MBO Partenaires cède Mont Blanc Matériaux
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Created in 2003, LOGIDESIGN is specialised in conception, sourcing and marketing of furniture, targeting traditional retailers as well as B2B e-commerce.
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Activité : Travaux publics dans le secteur du bâtiment
Date de cession : 12/2018
Dirigeant : Alexandre MOREL et Franck VERNAZ
Site : www.montblancmateriaux.com
CA en M€ : 11
Type : MBO
Dept. Pays : 74
Description:
Soutenu par MBO Partenaires depuis mi-2015, Mont Blanc Matériaux (« MBM ») réorganise son capital et réalise concomitamment une première opération de croissance externe.
Implanté dans le Val d’Arly (Megève, Combloux, St Gervais) depuis plus de 40 ans, MBM se positionne comme le dernier leader indépendant multi-services dans le domaine des travaux publics et prestations annexes (terrassement, négoce de matériaux, déneigement, travaux d’assainissement …) et réalise un chiffre d’affaires de 11M€.
L’opération de Management Buy-Out menée par MBO Partenaires, aux côtes d’Alexandre Morel et Franck Vernaz, a permis d’organiser la transmission opérationnelle et capitalistique du Groupe entre deux générations de dirigeants, pour aborder sereinement une nouvelle phase de croissance. L’accompagnement actif de MBO Partenaires a permis au groupe de se structurer en se dotant notamment d’outils de pilotage et de réaliser sa première croissance externe. En intégrant l’entreprise haut-savoyarde Mabboux Parcs & Jardins, en forte croissance, MBM diversifie son activité dans la création paysagère et s’adjoint 2 M€ de chiffre d’affaires additionnel. Le jeune dirigeant de Mabboux Parcs & Jardins rejoint également l’équipe de Management tant au niveau opérationnel que capitalistique.
L’opération secondaire, qui marque ainsi la sortie de MBO Partenaires et l’arrivée d’un nouvel investisseur financier, Isatis Capital, permet au Management de se renforcer au capital du Groupe.
Activité : Leader de la fabrication de charcuteries franc-comtoises : saucisses de Morteau et de Montbéliard
Date d'investissement : 02/08/2018
Dirigeant : Richard et Olivier Paget
Site : www.morteausaucisse.com
CA en M€ : 76
Type : MBO/OBO
Dept. Pays : 25
Description:
Après avoir quintuplé la taille du Groupe Arcado en 15 ans, Richard Paget et son frère Olivier Paget s'appuient sur MBO Partenaires pour créer un pôle français d'excellence dans le domaine de la charcuterie de terroir sous labels de qualité.
Basé en Franche-Comté, le Groupe Arcado est le premier producteur français de saucisses de Morteau et de Montbéliard, toutes deux IGP (Indication Géographique Protégée) et du Jambon Persillé de Bourgogne. Le Groupe Arcado, qui devrait réaliser 76 M€ de CA en 2018, s'est développé par croissance organique (élargissement de sa gamme de produits charcuterie-salaison de spécialité) et par croissance externe avec l'acquisition de 3 sociétés : Morteau Saucisse en 2003, Clavière en 2015 et Chambade en 2017.
Fort de ce savoir-faire d'intégration et de développement de nouveaux produits Richard et Olivier Paget ont pour objectif d'accélérer cette stratégie de croissance, afin de porter le Groupe au-delà des 100 M€ de CA à horizon 3 - 5 ans. Cette stratégie ambitieuse s'appuiera sur de nouvelles acquisitions, l'accroissement de la valeur perçue des produits, grâce aux labels de qualité (IGP, Label Rouge, approvisionnement 100% Porcs Français) et le gain de nouveaux consommateurs en élargissant le cercle géographique de consommation de ces produits.
Activité : Fabrication d’acides aminés simples et de mix d’acides aminés
Date d'investissement : 07/2018
Dirigeant : Jacques Pidoux et Renaud Sergheraert
Site : www.bcf-lifesciences.com
CA en M€ : 30
Type : MBO
Dept. Pays : 56
Description:
L'acquisition de BCF Life Sciences par MBO Partenaires aux côtés des dirigeants, Jacques Pidoux et Renaud Sergheraert, qui réinvestissent significativement dans l'opération, donnera au groupe les ressources financières et le soutien humain nécessaires pour la poursuite du développement, en particulier à l'international et par l'accélération de la stratégie d'innovation.
Basée à Pleucadeuc dans le Morbihan, la société BCF Life Sciences est leader dans l'extraction d'acides aminés libres, et réalise un CA de 30 M€, dont plus de 60% à l'international, sur 3 familles de produits :
L-Cystine et L-Tyrosine, acides aminés utilisés principalement en nutrition infantile, compléments alimentaires et nutrition clinique ;
Carbocistéine, principe actif pharmaceutique mucorégulateur ;
Mix d'acides aminés libres destinés à la nutrition animale (notamment produits diététiques vétérinaires pour chiens et chats, aquaculture) et végétale (biostimulants foliaires).
Activité : Location de matériels et d’équipements de chantier BTP
Date d'investissement : 07/2018
Dirigeant : Eric Van Acker
Site : http://www.groupe-lt.fr/
CA en M€ : 48
Type : MBO
Dept. Pays : 92
Description:
MBO Partenaires s’associe au dirigeant Eric Van Acker après sa période de transition réussie avec les deux dirigeants fondateurs, Jean-Claude Bel et Didier Brunelin, et prend le relais des minoritaires financiers, BNP Paribas Développement, SGCP et Ouest Croissance, entrés au capital en 2015.
Créé en 2000, le Groupe LT est un spécialiste de la location de matériels et d’équipements de chantiers, organisé autour de 2 piliers : la location de camions et engins de chantiers avec ou sans opérateur et la location d’équipements de chantiers (signalisation/sécurisation, location de solutions modulaires et toilettes de chantiers). Le groupe, qui réalise 45 M€ de CA, entre dans une nouvelle phase de développement, en renforçant sa présence sur les activités d’équipements de chantiers, à forte valeur ajoutée en termes de service, et de solutions modulaires.
« La recherche d’excellence en termes de qualité de service dans un univers où la fiabilité, la sécurité et la réactivité sont essentiels est un des facteurs clés de succès de LT. Nous sommes convaincus du potentiel de développement du groupe, soutenu par un dirigeant et des équipes de grande qualité. » témoigne Xavier de Prévoisin, associé de MBO Partenaires.
Activité : Conception et distribution de produits dermo-cosmétiques
Date d'investissement : 06/2018
Dirigeant : Nazoura et Alain Cassam-Chenaï
Site : www.eshop.embryolisse.fr
CA en M€ : 28
Type : OBO/MBO
Dept. Pays : 92
Description:
Laboratoires Embryolisse, marque française historique de dermo-cosmétique, entame une nouvelle étape dans son projet de croissance et fait entrer à son capital MBO Partenaires.
La marque est née en 1950 avec la création du Lait-Crème Concentré® par un dermatologue d’un hôpital parisien, spécialisé dans les pathologies cutanées. Ce produit, unique en son genre, est progressivement devenu une référence grâce à ses propriétés hydratantes, nutritives et adoucissantes. De cette expertise est issue une gamme complète de soins dermo-cosmétiques, qui a la particularité de recevoir aussi bien la caution des dermatologues, des pharmaciens et des maquilleurs professionnels.
Laboratoires Embryolisse a connu un parcours de croissance remarquable ces dernières années, sous l’impulsion de Nazoura et Alain Cassam-Chenaï, qui ont repris la marque à la fin des années 90. Ils ont entrepris un profond travail de repositionnement, de développement des circuits BtoB, et initié une expansion à l’international qui porte aujourd’hui ses fruits. La société projette ainsi d’atteindre un chiffre d’affaires proche de 30 M€ sur l’année en cours, dont la moitié à l’export.
Les dirigeants souhaitent aujourd’hui accélérer le développement de la société en s’associant à un actionnaire financier référent, capable de les accompagner dans un projet de transformation, au travers d’une structuration et d’un développement ambitieux visant à doubler de taille.
Le projet stratégique porté par l’équipe se décline ainsi sur les sujets suivants : (i) consolidation des positions auprès des réseaux de pharmacies et parapharmacies en France, (ii) renforcement de la présence à l’international et ouverture de nouveaux pays, (iii) digitalisation des canaux de distribution via le développement d’une plateforme e-commerce, et ce tout en (iv) continuant d’enrichir la gamme de produits par des formules innovantes au service de l’ADN de la marque. MBO Partenaires entre en minoritaire au capital de la société, et investit à cette occasion un montant supérieur à 16 M€.
Activité : Site d'e-commerce spécialisé dans l'univers du café
Date de cession : 03/2018
Dirigeant : Lionel GALUT - Jean-Charles KROMPHOLTZ
Site : www.maxicoffee.com
CA en M€ : 30
Type : CAP-DEV
Dept. Pays : 33
Description:
Soutenu par MBO Partenaires, MaxiCoffee, le spécialiste du café sur internet, s’adosse au groupe de distribution automatique, Daltys, également expert du café sur le B2B, pour constituer un groupe de plus de 250M€ avec une offre multicanale.
L’opération de capital-développement menée par MBO Partenaires en 2015, aux côtés du management emmené par Jean-Charles Krompholtz, a donné les moyens au groupe d’investir et de financer une politique de croissance rapide, dans le but de capitaliser ainsi sur la prime au leader et la mise en œuvre d’effets d’échelle. Dans l’intervalle, le chiffre d'affaires a plus que doublé, passant de 14 à 37M€ sur 3 ans.
« Sous l’impulsion de Jean-Charles Krompholtz et de ses équipes, MaxiCoffee a su capitaliser sur son expertise du produit et son excellence opérationnelle pour maintenir des taux de croissance élevés de 25-30% et renforcer ainsi son leadership en France. Nous avons été ravis de participer activement à cette phase de fort développement de la société et aux enjeux de transformation associés, aux côtés du management à qui nous souhaitons bonne route pour la suite de l’aventure » explique Julien Wormser, associé chez MBO Partenaires.
Activité : Conception et fabrication de ventilateurs pour l'aéronautique
Date d'investissement : 03/2018
Dirigeant : Thomas BERNARD
Site : www.lmbaerospace.com
CA en M€ : 20
Type : MBO
Dept. Pays : 19
Description:
A l’issue d’un spin-off réussi soutenu par MBO Partenaires, la société LMB, concepteur et fabricant de ventilateurs haute performance pour l’aéronautique civile et militaire, réorganise son capital autour de Raise, tout en assurant une certaine continuité avec le maintien de MBO Partenaires au capital aux côtés du dirigeant, Thomas Bernard, et de ses cadres.
Après avoir organisé la sortie de LMB du giron de Honeywell en 2012, MBO Partenaires a joué son rôle d’actionnaire référent en élaborant avec le management un plan stratégique, pour que LMB devienne un acteur mondial et déroule ainsi un plan d’action hors frontières : création d’une filiale à Singapour, rachat de son distributeur aux États-Unis et installation du dirigeant outre-Atlantique. Passé de 12M€ à 20M€ de revenus en cinq ans, LMB affiche encore de belles perspectives de progression à l’étranger où il réalise déjà deux tiers de son activité.
« Courant 2017, alors que la nouvelle organisation affichait des résultats probants et que la société remportait ses premiers résultats aux États-Unis s’est posée la question de renforcer la structure et l’organisation de LMB pour accélérer le plan stratégique», explique Eric Dejoie, président du directoire de MBO Partenaires. « La petite société corrézienne est devenue une petite société mondiale, dotée d’un potentiel de développement solide et le passage de relais à Raise est cohérent.»
Activité : Installation de chauffages, sanitaires et ventilations
Date de cession : 12/2017
Dirigeant : Dominique PONS - Jean-Louis GOBBO
Site : www.sogics.fr
CA en M€ : 10
Type : OBO
Dept. Pays : 38
Description:
Créée en 1980, SOGICS est une entreprise familiale spécialisée dans les travaux d’installations de sanitaires, chauffages et ventilation mécanique dans l’habitat collectif neuf pour des promoteurs privés ou des bailleurs sociaux. Grâce à un bureau d’étude efficace, la qualité de sa main d’œuvre et une excellente organisation, SOGICS est capable d’assumer des chantiers supérieurs à une centaine de logements et réalise environ 10 M€ de chiffre d’affaires.
MBO Partenaires, via son fonds MBO Capital 3, a pris une participation majoritaire en 2012 pour accompagner la transmission opérationnelle entre son fondateur Dominique PONS (associé à Jean-Louis GOBBO) et sa fille Marie-Hélène PONS qui a pris la direction générale de la société en 2015. Fin 2017, MBO Partenaires a cédé sa participation dans le cadre d’une opération de MBO autour de Marie-Hélène PONS, qui a permis aux actionnaires opérationnels de redevenir majoritaires.
Activité : Prestations d'emails marketing
Date de cession : 12/2017
Dirigeant : Antoine DUREAULT- Dominique PETIT - Imad ALLOSTAZ - Stéphane LANDRY- Jean Patrick LANDRY
Site : www.caloga.com
CA en M€ : 8
Type : OBO
Dept. Pays : 92
Description:
Les cinq fondateurs de Caloga marquent aujourd’hui une étape dans l’organisation de leur société et offrent une possibilité de sortie aux minoritaires. La restructuration du capital été organisée par MBO Partenaires, qui prend à cette occasion un peu plus de 30% du capital. CALOGA, créée en 2000, est devenu leader du marché de l’email marketing de conquête en France.
Basée sur une rémunération à la performance, l’offre de Caloga est particulièrement prisée par les annonceurs à la recherche de perspectives qualifiés qui maîtrisent ainsi leur ROI (Retour sur Investissement). La société prévoit en 2009 un chiffre d’affaires de 9 M €, en croissance de 20% par rapport à 2008.
L’arrivée de MBO Partenaires dans le capital de la société va permettre à l’équipe dirigeante de renforcer la position de la société sur son marché en procédant notamment au développement de sa plateforme technologique qui lui confère une avance significative dans la capacité de montée et lui garantit une parfaite maîtrise de ses frais.
Activité : Conception, fabrication et commercialisation de pompes, vannes et connectique pour le transfert de fluides
Date d'investissement : 07 novembre 2017
Dirigeant : Sylvain LOZE
Site : www.group-ipi.com/fr
CA en M€ : 37
Type : MBO
Dept. Pays : 83
Description:
Après une croissance soutenue par acquisitions d’entreprises spécialisées dans la gestion des fluides, le Groupe IPI, dirigé par Sylvain LOZE, s’appuie désormais sur MBO Partenaires afin de déployer sa nouvelle stratégie de croissance, basée sur : (i) la consolidation de sa présence en France et à l’international, (ii) la poursuite de sa politique active de croissance externe et (iii) l’accélération de sa croissance organique par le développement du cross-selling entre ses 3 principales gammes (pompes, vannes et connectique) et la diversification de son offre, autour de son modèle de « one-stop-shop ».
Le Groupe I.P.I. a été créé en 2009 sous l’impulsion de Sylvain LOZE, PDG et actionnaire de l’entreprise varoise POLLARD (créée en 1946), à l’occasion du rapprochement avec l’entreprise lyonnaise BARTHOD et la concrétisation de nombreuses croissances externes spécialisées (dont HYDROFRANCE en juillet 2017), avec l’objectif de consolider sa gamme de produits hydrauliques et d’élargir de manière significative sa zone d’activité. En 8 ans, le Groupe expert en transfert de fluides, a réalisé 7 opérations de croissances externes, dont 4 à l’étranger, pour passer de 3,0 M€ à plus de 30 M€ de chiffre d’affaires en 2016, dont 45% à l’export.
Forts d’un parcours réussi, Sylvain LOZE et son équipe de cadres-clés ont aujourd’hui souhaité accroître significativement leur participation au capital du Groupe I.P.I. L’opération menée par
MBO Partenaires a aussi eu pour vocation de faire entrer au capital de I.P.I. des actionnaires financiers actifs, capables d’épauler le Groupe dans son plan développement ambitieux, qui vise notamment à doubler de taille dans les 5 prochaines années.
Activité : Location de matériel d’énergie temporaire et de pompage
Date d'investissement : 20 septembre 2017
Dirigeant : Xavier DENIS
Site : www.dsl.fr
CA en M€ : 43
Type : MBO
Dept. Pays : 69
Description:
Initialement spécialisée dans la location de matériel de pompage à destination du secteur du BTP, DELTA SERVICE LOCATION, fondée en 1980 par Michel DENIS, a su diversifier son offre pour devenir aujourd’hui un acteur reconnu, leader français du pompage et de l’énergie temporaire. Grâce au développement d’une offre de service diversifiée, complémentaire et à forte valeur ajoutée, et à l’ouverture d’agences avec une couverture nationale, DSL a connu une croissance annuelle moyenne de 8% sur les 10 dernières années, pour atteindre aujourd’hui 30 M€ de CA.
L’opération menée par MBO PARTENAIRES permet de finaliser la transmission capitalistique de DSL, entamée en 2013, autour de Xavier DENIS, en matérialisant la sortie de son fondateur, Michel DENIS. Xavier DENIS, fort de diverses expériences en France comme à l’étranger, a occupé différentes fonctions clés au sein de l’entreprise et a gravi tous les échelons en interne pour prendre la direction de DSL il y a 4 ans.
Le projet stratégique du Groupe vise à renforcer la position de DSL en ouvrant de nouvelles agences et en confortant ses positions sur les solutions d’énergie, notamment sur le segment de la « grosse puissance », via une ambition affichée de croissance(s) externe(s) et une politique active d’investissements dans le parc de matériel, afin d’atteindre 50 M€ de CA à horizon 5 ans. MBO PARTENAIRES entend soutenir le développement du Groupe en apportant son savoir-faire en matière d’accompagnement à l’international, de transformation digitale et d’acquisitions.
Activité : Conception et fabrication de prothèses et d'orthèses sur mesure
Date de cession : 07/2017
Dirigeant : Bruno Cellier
Site : www.cellierorthopedie.fr
CA en M€ : 10
Type : OBO
Dept. Pays : 59
Description:
CELLIER ORTHOPEDIE est un leader régional dans le Nord de la France en matière de fabrication d’appareillages orthopédiques sur mesure (prothèses, orthèses, corsets-siège). MBO Partenaires a pris en 2011 une participation minoritaire au capital de la société dans le cadre d’une opération d’OBO autour du dirigeant Bruno Cellier. A l’issue d’un joli parcours marqué par la réalisation de plusieurs opérations de croissances externes, CELLIER fusionne en juillet 2017 avec le groupe ORTHOFIGA, marquant la sortie de MBO Partenaires.
Activité : Conception et fabrication de prothèses et d’orthèses sur mesure
Date d'investissement : 07/2017
Dirigeant : Bruno CELLIER et Dominique FILLONNEAU
Site : www.orthofiga.com
CA en M€ : 23
Type : MBO
Dept. Pays : 75
Description:
Les groupes CELLIER et ORTHOFIGA, fabricants d’appareillages orthopédiques externes, se rapprochent pour créer ORTHOWAY avec le soutien de MBO Partenaires. Leurs dirigeants respectifs Bruno Cellier et Dominique Fillonneau prennent la direction du groupe majoritairement détenu par l’équipe de management.
Fort de ses 19 agences réparties dans le Nord et l’Ouest de la France, ORTHOWAY devient le n°3 français sur son marché. ORTHOWAY a vocation à fédérer des professionnels du secteur en s’appuyant sur le savoir-faire de ses orthoprothésistes et sur les valeurs humaines partagées par ses deux dirigeants.
Le groupe a réalisé un CA de 23M€ en 2016 et souhaite poursuivre son développement en France en ouvrant de nouvelles agences et en réalisant des opérations de croissance externe. Des discussions sont déjà avancées avec des sociétés souhaitant rejoindre le projet.
Activité : Conception de systèmes électroniques complexes
Date d'investissement : 07/2017
Dirigeant : Sylvain NEVEU
Site : www.reflexces.com
CA en M€ : 24
Type : MBO
Dept. Pays : 91
Description:
Fondée en 2000, REFLEX CES est un intégrateur de solutions électroniques high-end s’appuyant sur la technologie de semi-conducteurs reprogrammables : les FPGA. Ces produits répondent au plus haut niveau d’exigences technologiques et adressent des secteurs nécessitant une forte puissance de calcul tels que la défense, le Big Data, la finance, la voiture autonome ou encore l’IoT. Partenaire Platinum d’Intel-PSG, la société propose une offre complète composée de produits catalogue, de produits sur-mesure ainsi que des solutions clés-en main.
Basée à Lisses, près d’Evry, REFLEX CES a réalisé un CA de près de 19M€ en 2016, en croissance de plus de 50% par rapport à l’exercice précédent. Le projet stratégique de Sylvain Neveu doit permettre à REFLEX CES de devenir un leader technologique mondial sur le marché des FPGA high end en poursuivant les efforts en innovation et en R&D (50% des effectifs) et en accélérant le développement à l’international, notamment aux Etats-Unis où la société possède une filiale à San José.
Activité : Laboratoire d’analyses microbiologiques dans le domaine de la santé industrielle
Date d'investissement : 12/2016
Dirigeant : Christian Poinsot
Site : www.laboratoireicare.com
CA en M€ : 13
Type : MBO
Dept. Pays : 63
Description:
Pour le lancement de son nouveau fonds de 250m€, MBO Partenaires entre au capital en tant qu’actionnaire minoritaire d’ICARE, spécialiste des tests de contrôle de la contamination à destination des industriels de la santé, notamment pour les dispositifs médicaux et produits pharmaceutiques.
ICARE a connu une croissance soutenue depuis sa création en 1995 pour atteindre un CA de 13m€ en 2016 et est ainsi devenu un des leaders français. Depuis 3 ans, le groupe a fait de l’international un axe de développement et s’est notamment implanté au Brésil suite à l’acquisition de MEDLAB.
Le projet de croissance, porté par son dirigeant fondateur Christian Poinsot, vise à conforter la position d’ICARE sur ses marchés de niche tout en complétant son offre de services, potentiellement par acquisition. Le groupe entend poursuivre également son développement à l’international en s’appuyant notamment sur MBO International Solution.
Activité : Design et fabrication d’équipement haut de gamme en résine pour la salle de bain
Date d'investissement : 12/2016
Dirigeant : Juan José Benavent
Site : www.acquabella.com
CA en M€ : 19
Type : MBO
Dept. Pays : Espagne
Description:
CONSTRUPLAS prend son indépendance au cours d’une opération de spin-off du groupe espagnol Keraben réalisée par l’équipe de management menée par Juan José Benavent avec le soutien de MBO Partenaires.
CONSTRUPLAS est un des leaders européens de la fabrication et de la distribution de solutions de salle de bain haut de gamme à base de résine, vendues sous la marque Acquabella. La société espagnole réalise 70% de son CA à l’export et est déjà leader sur son marché en France.
CONSTRUPLAS a réalisé en 2016 un CA de 16M€, en forte progression et souhaite poursuivre son développement sur d’autres marchés européens en capitalisant sur MBO International Solution.
Activité : CRO spécialisé dans les tests précliniques de dispositifs médicaux
Date d'investissement : 12/2016
Dirigeant : Nicolas Borenstein – Luc Behr
Site : www.imm-recherche.com
CA en M€ : 12
Type : MBO
Dept. Pays : 75
Description:
IMMR recompose son actionnariat à l’occasion d’une opération associant l’équipe de management à MBO Partenaires qui prend une participation majoritaire, permettant la sortie partielle des investisseurs historiques BTW Investments, Matmut et MGEN.
Créé en 1987, IMMR est spécialisé dans les tests précliniques de dispositifs médicaux dans le domaine de la recherche cardiovasculaire. Un profond travail de modernisation lui a permis de devenir un centre de recherche internationalement reconnu et de réaliser près de 80% de son CA de 10m€ avec des clients à l’étranger de l’univers Medtech.
L’entrée de MBO Partenaires devrait favoriser un développement soutenu à l’international, particulièrement aux Etats-Unis, premier marché de la société. Le projet stratégique doit permettre à IMMR de doubler de taille d’ici à 4-5 ans pour atteindre 20M€ de CA.
Activité : Conception de packagings et accessoires cosmétiques
Date d'investissement : 12/2016
Dirigeant : Renaud van den Berg
Site : www.cosmogen.fr
CA en M€ : 26
Type : MBO
Dept. Pays : 75
Description:
COSMOGEN s’émancipe à l’occasion d’une opération primaire associant l’équipe de Management, emmenée par Renaud van den Berg, à MBO Partenaires qui prend une participation majoritaire.
Depuis 1982, COSMOGEN propose aux marques internationales de cosmétiques des pinceaux, des accessoires et des packagings dédiés à l’application des soins et du maquillage. L’entreprise a pris une position incontournable dans l’innovation d’outils et d’instruments cosmétiques. Au cours des 3 dernières années, Renaud van den Berg a renforcé cette stratégie de différenciation en développant les pôles R&D et marketing, en témoigne le nombre de brevets déposés au cours de cette période.
La société, qui a réalisé un chiffre d’affaires de 26M€ en 2015, affiche une croissance moyenne de 13% par an depuis 7 ans. Déjà présente en Asie, aux Etats-Unis, et en Amérique Latine où elle réalise environ 20% de son chiffre d’affaires, elle souhaite poursuivre son développement à l’international en s’appuyant notamment sur le réseau MBO International Solution.
Activité : Conception et fabrication de formules et packagings cosmétiques
Date de cession : 03/2017
Dirigeant : Dominique VAUTIER
CA en M€ : 77
Type : MBO/OBO
Dept. Pays : 75
Description:
Après l'accompagnement d'une phase de croissance soutenue sur les 3 dernièrs années MBO cède sa participation dans le Groupe Alkos à son co-actionnaire M. Gérard Gieux. Une nouvelle étape de développement se présente désormais au Groupe avec l'arrivée d'un nouveau dirigeant opérationnel.
Activité : Organisation de transport de marchandises en extrême urgence
Date de cession : 03/2017
Dirigeant : Olivier HENNEQUIN
Site : www.eas-intl.com
CA en M€ : 19
Type : MBO
Dept. Pays : 95
Description:
Le groupe EAS INTERNATIONAL intervient dans l’organisation de transport de marchandises en extrême urgence. Il est spécialisé plus particulièrement sur les courses à valeur ajoutée mettant en œuvre une combinaison de moyens de transport (fret maritime, aérien, maritime …) et des services de dédouanement (hors Union Européenne). En 2017, EAS INTERNATIONAL s’adosse au groupe familial Herport, marquant la sortie de MBO Partenaires.
Activité : Société de conseil et d'ingénierie informatique
Date de cession : 01/2017
Dirigeant : Jean-Paul CHAPRON- Didier CONVERT- Jean BACHELLERIE- Marc LE ROUX
Site : www.asi-informatique.fr
CA en M€ : 32
Type : MBO
Dept. Pays : 75
Description:
ASI est une société de services informatiques, créée en 1993 par Alain Boulicot, spécialisée dans les portails d’entreprises, les applications décisionnelles et les chantiers de transformation digitale. MBO Partenaires est entré au capital de la société en 2008 dans le cadre d’un MBO autour de Jean-Paul Chapron et Marc Le Roux. En janvier 2017, une nouvelle opération financière est réalisée autour du management pour organiser la sortie de MBO Partenaires.
Activité : Location de matériel pour le BTP, l'industrie et l'évènementiel
Date de cession : 31/01/2017
Dirigeant : Philippe et Jacques MASSIEUX
Site : www.dron.fr
CA en M€ : 20
Type : MBO
Dept. Pays : 93
Description:
En 2011, MBO PARTENAIRES, via son fonds MBO Capital 2, accompagnait en tant qu’actionnaire minoritaire la reprise de DRON par les deux dirigeants opérationnels, Jacques et Philippe MASSIEUX, ainsi que par leur sœur, qui détenaient conjointement 50% du capital.
Créé en 1922, le groupe DRON est spécialisé dans la location de matériel, principalement pour le bâtiment (rénovation), les travaux publics (BTP et TP) ainsi que pour l´industrie, les collectivités et l´évènementiel. Positionné essentiellement sur des niches de marché, ses principales gammes de produits sont dédiées à l’habitat, l’énergie (groupes électrogènes), le barriérage mais également la manutention et le levage. Le groupe a toujours misé sur la qualité de service pour fidéliser ses clients.
Depuis l’opération de 2012, MBO PARTENAIRES a accompagné les dirigeants dans la mise en œuvre de plusieurs projets. Trois croissances externes ont été réalisées : SANILOC (sanitaires dans la région du Mans) en 2012, CENTRALOC (location de groupes électrogènes au Maroc, devenu DRON MAROC) en 2013 et LA PALISSADE (barrières et protections en Île-de-France) en 2015. La réorganisation de la détention de l’immobilier du groupe a par ailleurs été orchestrée pour une meilleure distinction de l’activité location et de l’activité immobilière.
Fort de plus de 20 M€ de chiffre d’affaires en 2016, le capital du groupe est aujourd’hui redevenu exclusivement familial. MBO Capital 2 a cédé sa participation aux actionnaires historiques, ainsi qu’à Olivier POISSON, représentant de la cinquième génération, qui prendra progressivement les rênes du groupe, épaulé en cela par Jacques et Philippe MASSIEUX.
Activité : Compagnie d'assurance spécialisée dans la protection juridique
Date de cession : 12/2016
Dirigeant : Laurent DES BREST- Daniel ROUTIL
Site : www.cfdp.fr
CA en M€ : 51
Type : MBO
Dept. Pays : 69
Description:
En avril 2011, MBO Partenaires a investi au capital de CFDP, dernière compagnie française indépendante de protection juridique, aux côtés de salariés et d’intermédiaires d’assurance.
Depuis 2011, le groupe s’est appuyé sur MBO Partenaires pour simplifier sa gouvernance, se structurer et céder sa participation dans Protexia, société conjointement détenue avec Allianz. Le CA de CFDP Assurances est passé de 33M€ à 59M€ de primes.
MBO est désormais relayé par financière MIRO, actionnaire de la compagnie d’assurance ALBINGIA, et le réassureur SCOR, garants de l’indépendance métier de CFDP qui pérennise son ancrage de proximité avec un réseau d’une quarantaine de délégations en France. Le groupe vise un CA de 70m€ dans 4 ans.
Activité : Fabricant distributeur de fenêtres en PVC en B2C
Date de cession : 12/2016
Dirigeant : Daniel DUEGAIN
Site : www.kiclos.fr
CA en M€ : 18
Type : OBO
Dept. Pays : 29
Description:
KICLOS fabrique, vend et pose des menuiseries PVC auprès d’une clientèle de particuliers dans le cadre de la rénovation. MBO Partenaires est entré au capital de la société en 2008 lors d’une opération de MBO aux côtés de Daniel Duegain. En décembre 2016, l’équipe de management réalise une nouvelle opération financière conduisant à la sortie de MBO Partenaires.
Activité : Construction et installation d'infrastructures de télécommunications
Date de cession : 09/2016
Dirigeant : Richard THOMAS - Eric BRAGHINI
Site : www.camusat.com
CA en M€ : 175
Type : MBO
Dept. Pays : 78
Description:
En octobre 2011, MBO Partenaires a accompagné les dirigeants de CAMUSAT dans une opération de spin-off du groupe d’ingénierie Grontmij. CAMUSAT propose des solutions clés en main dans les télécommunications fixes et mobiles, avec une présence importante à l’étranger, en particulier dans les pays émergents.
MBO Partenaires s’est ainsi impliqué aux côtés de Richard Thomas, PDG du groupe, dans son développement centré sur l’international avec la pénétration de nouveaux marchés notamment en Asie. Pour ce faire, MBO Partenaires a aidé le groupe dans la mise en place de financements complexes et activé son réseau international MBO International Solution.
Le groupe est ainsi passé de 110m€ à 175m€ et emploie aujourd’hui plus de 2 000 personnes dans près de 40 pays. MBO Partenaires passe le relais à Equistone qui poursuit l’aventure aux côtés de Richard Thomas.
Activité : Conception, fabrication et négoce de consommables et de machines dédiés à l'industrie du verre creux
Date d'investissement : 07/2016
Dirigeant : Carlo Mobayed
Site : www.groupe-rondot.com
CA en M€ : 34
Type : BIMBO
Dept. Pays : 69
Description:
Dirigé par Louis Rondot, petit-fils du fondateur, le Groupe RONDOT est spécialisé dans la conception, la fabrication et la distribution de pièces techniques et de machines dédiées à l’industrie du verre creux. Capitalisant sur 50 ans d’expérience, RONDOT bénéficie d’une notoriété et d’un savoir-faire mondialement reconnus grâce à la technicité de ses produits, et sa forte présence terrain. Disposant de 9 filiales implantées à l’étranger, RONDOT devrait atteindre 32 M€ de chiffre d’affaires en 2016, dont plus de 70% réalisés à l’export, dans près de 74 pays.
L’opération menée par MBO Partenaires, aux côtés de Siparex, permet d’assurer la transmission capitalistique et opérationnelle du Groupe autour de Carlo Mobayed. Ce dernier, fort de 25 ans d’expérience dans l’industrie du verre creux, a apporté sa propre entreprise d’ingénierie dans le cadre de l’opération (IS ENGINEERING). Les principaux responsables des filiales du Groupe, déjà actionnaires, réinvestissent massivement dans l’opération. Louis Rondot conservera quant à lui la présidence du Conseil de Surveillance.
Le projet de croissance porté par Carlo Mobayed vise à compléter le réseau international de RONDOT, tout en confortant sa position de spécialiste dans des marchés de niche. Il ambitionne aussi de compléter l’offre du Groupe par le développement de nouveaux produits innovants grâce à l’apport d’IS ENGINEERING, commercialisés sous marque propre. Enfin, le Groupe entend poursuivre sa politique active de croissance externe tant en France qu’à l’international.
Activité : Logiciel pour la distribution de voyages et de produits de loisirs
Date de cession : 07/2016
Dirigeant : Christian Sabbagh
Site : www.orchestra.eu
CA en M€ : 10
Type : MBO
Dept. Pays : 75
Description:
En 2013, MBO Partenaires s’est associé, à l’occasion d’une opération de MBO, à Christian Sabbagh qui a pu renforcer sa position au capital. L’éditeur de la plateforme Orchestra qui permet aux acteurs – producteurs et distributeurs – de gérer en temps réel, une offre loisirs complète sur l’ensemble des canaux de distribution a connu un développement remarquable. Après un beau parcours, la société est cédée en 2016 dans le cadre d’une opération secondaire dans laquelle Christian Sabbagh a pris la majorité du capital.
Activité : Conception et assemblage d'équipements électriques et d'automatismes
Date de cession : 07/2016
Dirigeant : Pascal CAZERES
Site : www.wa-conception.com
CA en M€ : 10
Type : OBO
Dept. Pays : 24
Description:
En 2010, MBO Partenaires devient actionnaire de Storm Elec, groupe spécialisé dans la conception, l’assemblage et la distribution en B2B de coffrets électriques et d’automatismes. Storm Elec s’adresse à une clientèle d’installateurs professionnels spécialisés. Accompagné par MBO Partenaires, Storm Elec a poursuivi une politique d’innovation à la fois technique et esthétique pour se démarquer de ses concurrents. Cette gamme de produits diversifiée a suscité l’intérêt d'un Family Office, déjà présent dans l’univers de la piscine, qui acquiert Storm Elec en 2016.
Activité : Promoteur immobilier de logements résidentiels et locatifs
Date de cession : 06/2016
Dirigeant : Edouard DENIS
CA en M€ : 171
Type : CAP-DEV
Dept. Pays : 80
Description:
En avril 2011, MBO PARTENAIRES a investi 7 M€ au capital du groupe EDOUARD DENIS pour participer au financement de son projet stratégique. Historiquement positionné sur l’immobilier de bord de mer dans la région du Touquet, le promoteur immobilier s’est progressivement développé sous l’impulsion du fondateur du groupe éponyme pour passer du statut de leader régional à celui d’acteur d’envergure nationale.
Depuis 2011, EDOUARD DENIS a ainsi réussi à diversifier son offre produits (accession, investissement locatif, monuments historiques, LMNP, etc.) et géographique avec une implantation réussie dans les principales agglomérations françaises, notamment à Lyon grâce à l’acquisition de MALURA IMMOBILIER en 2014. Le groupe a multiplié son activité par cinq en passant de 33 M€ de production en 2010 à 156 M€ en 2015.
Devenu le dixième acteur français de la promotion immobilière de logements, le groupe EDOUARD DENIS s’est adossé à NEXITY au travers d’un partenariat capitalistique original et novateur. En effet, NEXITY a acquis 55% du capital, le solde étant conservé par Monsieur Edouard DENIS. Ce dernier continuera ainsi à présider et à diriger son groupe de manière autonome, tout en bénéficiant des moyens et du support de son nouvel actionnaire.
Activité : Conception et fabrication d'objets connectés destinés à différents verticaux
Date d'investissement : 04/2016
Dirigeant : Frédéric COMTE
Site : www.solem.fr
CA en M€ : 13
Type : MBO
Dept. Pays : 34
Description:
A l'occasion d'une opération de MBO, SOLEM organise sa transmission managériale permettant à son fondateur de se désengager et à MBO Partenaires de s'associer à Frédéric Comte, 34 ans, qui dirige la société depuis 3 ans. Un des actionnaires historiques, Turenne Investissement, réinvestit dans le nouveau tour de table.
Historiquement spécialisée dans la conception et la production de programmateurs électroniques pour le secteur de l'irrigation puis de télétransmetteurs de téléassistance, SOLEM a développé, sous l'impulsion de Frédéric Comte, une gamme innovante d'objets connectés destinée au secteur de l'irrigation et de l'assistance à domicile. La plateforme internet Attentive, conçue en interne, est le fil rouge de ces développements en permettant de centraliser l'information et de contrôler à distance les différents objets connectés.
La société qui attend un CA de 12 M€ en 2016, en progression de près de 10% par rapport à 2015, veut accélérer sa mutation technologique vers une nouvelle génération de produits et solutions connectés dans des secteurs connexes (Smart City) et à l'international en s'appuyant, notamment, sur le réseau de MBO International Solution.
Activité : Transports frigorifiques
Date de cession : 03/2016
Dirigeant : Didier JUTIER - Thierry MIRMAND - Stéphane COIN
Site : www.transports-gagne.com
CA en M€ : 41
Type : MBO
Dept. Pays : 69
Description:
Le Groupe Omnitrans est un groupe de transport frigorifique créé en 1973 et repris en 1987 par Charles Payzac. En 2010, ce dernier a souhaité organiser la transmission du groupe à son équipe de management opérationnel, emmenée par Stéphane Coin, au travers d’une opération de MBO réalisée avec le soutien de MBO Partenaires. En 2016, les managers ont souhaité poursuivre l’aventure dans le cadre d’une opération secondaire, marquant ainsi la sortie de MBO Partenaires.
Activité : Edition de logiciels
Date de cession : 02/2016
Dirigeant : Patrice PRUT
Site : www.pcsoft.fr
CA en M€ : 16
Type : OBO
Dept. Pays : 34
Description:
Créée en en 1984 par Patrice Prut, fondateur et dirigeant, PC Soft est la société d’édition du logiciel WINDEV, un produit leader en France dans le domaine des outils de développement rapide à destination des développeurs informatiques. MBO Partenaires a accompagné son dirigeant dans son développement jusqu’en 2015.
Activité : Transport et logistique
Date de cession : 02/2016
Dirigeant : Jérôme CHOVAUX -Yannick LAMIDIAUX- François PLICHON
Site : www.citra.fr
CA en M€ : 40
Type : MBO
Dept. Pays : 02
Description:
Accompagné depuis 2007 par MBO Partenaires, le transporteur et logisticien picard Citra, animé par Yannick Lamidiaux son Président et François Plichon son Directeur Général, s’adosse au Groupe Blondel, basé également à Saint-Quentin dans l’Aisne et notamment spécialisé dans la logistique aéronautique.
Le Groupe Citra, réalisant 40 M€ de chiffre d’affaires, a développé une expertise reconnue dans le transport de marchandises et la logistique. Avec plus de 400 collaborateurs et une surface de stockage de plus de 100 000 m² le groupe est devenu un acteur régional majeur et un partenaire de référence pour de grands groupes, notamment des secteurs de la cosmétique et de l’alimentaire.
Cette opération de rapprochement permet au Groupe Blondel, de franchir la barre des 100 M€ de CA, avec des savoir-faire et des clientèles complémentaires et de devenir ainsi le premier transporteur familial du Nord de la France.
Activité : Equipementier aéronautique
Date de cession : 02/2016
Dirigeant : Alain Blévin
Site : www.sira-groupe.com
CA en M€ : 45
Type : MBO
Dept. Pays : 95
Description:
Accompagné par MBO Partenaires depuis 2008, le groupe SIRA est spécialisé dans l'usinage de précision, la fabrication de tôles métalliques, l'assemblage, la forge et les procédés spéciaux pour les industries aérospatiales, automobiles et oil & gas. En 2016, le groupe est repris par le groupe indien Aequs Aerospace et le nouvel ensemble dépasse ainsi les 100m$ de chiffre d’affaires.
Activité : Gestionnaire d'EHPAD
Date de cession : 12/2015
Dirigeant : Jean-Paul ARGYRIADES
Site : www.groupe-sigma-france.com
CA en M€ : 18
Type : LBO
Dept. Pays : 31
Description:
MBO Capital 2 est entré fin 2011 au capital de Senerys Groupe, holding de tête d’un groupe d’EHPAD exploité sous la marque S.I.G.M.A. et dirigé par Jean-Paul Argyriades. MBO Partenaires a accompagné le développement de SIGMA jusqu’en 2015.
Activité : Location et distribution de matériel de travaux publics et transport
Date de cession : 11/2015
Dirigeant : Jean-Claude BEL - Didier BRUNELIN
Site : www.groupe-lt.fr
CA en M€ : 37
Type : OBO
Dept. Pays : 78
Description:
MBO Partenaires a accompagné en 2008 le groupe LT et ses dirigeants Jean-Claude Bel et Didier Brunelin pour réaliser l’acquisition du groupe familial bordelais San Martin. Le rachat du Groupe San Martin a permis au groupe LT, déjà présent en Ile-de-France, de prendre une position forte dans le Sud-Ouest, notamment autour de Bordeaux, Dax et Pau. En 2015, le management poursuit l’aventure aux côtés de nouveaux partenaires financiers permettant la sortie de MBO Partenaires.
Activité : Conception, fabrication et distribution d'accessoires pour toîtures et façades
Date de cession : 10/2015
Dirigeant : Dominique BEAUMET
Site : www.profimo.fr
CA en M€ : 23
Type : MBO
Dept. Pays : 42
Description:
Il y a huit ans, MBO Partenaires accompagnait Dominique Beaumet dans une opération de transmission opérationnelle et capitalistique de la société. Ce dernier, qui en était alors le Directeur Commercial, est devenu actionnaire et a présidé le groupe avec succès. En effet, de l’eau a coulé sous les ponts…et dans les gouttières puisque le CA du groupe a triplé passant de 8 M€ à 23 M€.
Profimo a développé une activité de Systèmes d’Eaux Pluviales complémentaire à la gamme d’accessoires de toiture, avec 3M€ investis pendant cette période et une vingtaine d’emplois créés. En 2012, la société Scover Plus lui ouvrait les linéaires des Grandes Surfaces de Bricolage. Le groupe a fait preuve d’innovation en développant des accessoires à destination des produits d’amélioration de la performance énergétique des bâtiments.Après ces huit années qui auront marqué la transformation de l’entreprise, il était temps de trouver un nouveau toit qui pourrait abriter les savoir-faire et les innovations du groupe. C’est finalement Imerys Toiture, dont les valeurs et le projet stratégique étaient en cohérence totale avec l’activité et la culture de Profimo, qui a finalisé la reprise.
Activité : Staffing d'experts freelance dans les domaines de l'IT, l'engineering et le consulting
Date d'investissement : 09/2015
Dirigeant : Jean-François BODIN
Site : www.emagine.org
CA en M€ : 121
Type : MBO
Dept. Pays : 92
Description:
Le spécialiste de l’assistance technique et du conseil IT et engineering de haut niveau sort du giron du groupe coté allemand GFT. Ce spin-off mené par l’équipe de management et MBO Partenaires permet au groupe international de prendre son indépendance. A cette occasion, les principaux cadres, emmenés par le dirigeant Jean-François Bodin, deviennent actionnaires majoritaires. Présent en Allemagne, en France et au Royaume-Uni, emagine intervient dans les domaines de l’informatique, de l’ingénierie et du consulting et a réalisé près de 90M€ de chiffre d’affaires en 2014. Son projet de développement vise à renforcer son positionnement de spécialiste dans des niches de marché. emagine propose une offre différenciante en capitalisant sur son savoir-faire dans des domaines techniques pointus et son expérience des grands comptes qu’il accompagne dans leurs projets de transformation. Déjà fortement implanté sur les trois premiers marchés en Europe, le Groupe entend accélérer sa croissance et poursuivre son développement international en réalisant une ou plusieurs acquisitions.
Activité : Fabricant de pâtés en croûte, de sandwiches et de snacks chauds
Date de cession : 09/2015
Dirigeant : Jean-François SCHOTT
Site : www.roland-monterrat.fr
CA en M€ : 63
Type : MBO
Dept. Pays : 01
Description:
Il y a deux ans, MBO PARTENAIRES accompagnait Jean-François SCHOTT dans la mise en œuvre d’une opération de MBO ayant vocation à assurer la transmission opérationnelle et capitalistique du groupe ROLAND MONTERRAT. Initialement positionné sur la fabrication de pâtés en croute, dont il est aujourd’hui le leader français, ROLAND MONTERRAT s’est déployé avec succès sur d’autres segments de marché comme le snacking chaud et surtout, les sandwiches (4ème acteur français). Dans le même temps, le groupe a su pénétrer le marché allemand grâce au soutien et à l’accompagnement de MBO International Solution, tout en investissant près de 2M€ par an dans son outil de production. Le développement du groupe a ainsi généré la création de 43 emplois (+11%) en deux ans.
Au printemps 2015, le groupe PANZANI, visant à devenir rapidement le leader incontesté du traiteur frais en France, a spontanément approché les actionnaires du groupe ROLAND MONTERRAT en vue de procéder à son acquisition. La combinaison de l’excellence industrielle du groupe ROLAND MONTERRAT avec la force de frappe marketing et commerciale et les importants moyens de R&D dont dispose le groupe PANZANI doit permettre à ce dernier de renforcer significativement ses positions sur le marché du traiteur frais.
Convaincus par ce projet, tant au plan industriel que stratégique, les actionnaires du groupe ROLAND MONTERRAT ont accepté de céder leur participation pour une valorisation supérieure à 40 M€. Jean-François SCHOTT continuera d’ailleurs à diriger l’entreprise, dont le chiffre d’affaires pourrait atteindre 70 M€ cette année.
Activité : Grossiste-répartiteur pharmaceutique
Date de cession : 09/2015
Dirigeant : Yann RIVOAL
Site : NA
CA en M€ : 94
Type : OBO
Dept. Pays : 49
Description:
PHICTAL est un grossiste répartiteur pharmaceutique créé par Yann Rivoal, son président. MBO Partenaires a pris une participation minoritaire au capital en 2006 aux côtés de Yann Rivoal et de ses principaux collaborateurs pour accompagner PHICTAL dans ses développements. En 2015, le groupe luxembourgeois Atrilux, déjà présent dans le domaine de la santé, acquiert la société, marquant la sortie de MBO Partenaires.
Activité : Construction de maisons individuelles en secteurs diffus
Date de cession : 09/2015
Dirigeant : Gérald CONTAT - Régis POLOSSE - Olivier LAURENT
Site : www.demeures-caladoises.com
CA en M€ : 60
Type : MBO/LBO
Dept. Pays : 69
Description:
Fondé en 1975 à Villefranche-sur-Saône dans le Rhône, le Groupe Demeures Caladoises présidé par Régis Polosse est un leader de la construction et de la distribution de maisons individuelles en secteur diffus avec plus de 500 maisons construites par an, couvrant principalement le quart sud-est français à travers 23 agences.
Au capital depuis 2006, MBO Partenaires a participé initialement à la réorganisation du capital pour financer le départ d’un des deux cofondateurs Jean-Jacques Hisbergue. Celle-ci fût suivie du recrutement d’Olivier Laurent, Directeur Commercial et Gérald Contat, Directeur Technique qui ont été associés au capital. L’acquisition d’Art et Tradition Méditerranée en 2012 a permis au groupe de compléter son maillage régional vers le sud et a ainsi permis de doubler son CA.
Après 9 ans d’une association constructive et conviviale, l’heure était venue pour MBO Partenaires de déménager du capital de Demeures Caladoises ! L’opération permet à la famille Polosse de se reluer et d’aborder une nouvelle phase de croissance en s’appuyant sur le développement de la promotion immobilière notamment auprès des bailleurs sociaux.
Activité : Conseil en relations publiques, communication et gestion de la réputation
Date d'investissement : 06/2015
Dirigeant : José Antonio LLORENTE
Site : www.llorenteycuenca.com
CA en M€ : 36
Type : CAP-DEV
Dept. Pays : Espagne
Description:
Fondée en 1995, LLORENTE & CUENCA, spécialiste indépendant du conseil en relations publiques, communication et gestion de la réputation, leader en Espagne, est présent dans 11 pays de la zone Latam et de la péninsule ibérique à travers un réseau unique de acquisitions en Espagne et Portugal, en Amérique Latine et en Amérique du Nord, et à renforcer ainsi son leadership dans les pays où il est déjà présent.
A l’occasion de cette opération de capital-développement minoritaire, MBO Partenaires réalise une augmentation de capital pour financer les projets de développement de Llorente & Cuenca, en particulier par croissance externe. Juan Cuesta, associé à Madrid, réalise ainsi la première opération de MBO Partenaires en Espagne et compte y asseoir sa présence avec de nouvelles opérations à venir.
Activité : Fabrication et distribution de semi-remorques
Date de cession : 05/2015
Dirigeant : Francis DOBLIN
Site : www.fruehauf.com
CA en M€ : 100
Type : MBO
Dept. Pays : 89
Description:
La société Fruehauf, leader en France dans la fabrication de semi-remorques, dans laquelle nous étions actionnaires majoritaires depuis 2007, a été cédée à Wielton, groupe coté polonais, pour former l’un des leaders du secteur en Europe. Convaincu de l’intérêt et du sens de ce rapprochement, le management de Fruehauf, qui a fait ses preuves dans un contexte de marché difficile, accompagne le projet en restant actionnaire.
Activité : Conception et distribution d'articles de puériculture
Date d'investissement : 04/2015
Dirigeant : Katia et Simon-Pierre GILLIOT
Site : www.noukies.com
CA en M€ : 23
Type : CAP-DEV
Dept. Pays : Belgique
Description:
MBO Partenaires s’est associé à Simon-Pierre et Katia Gilliot, fondateurs de NOUKIE’S, à l’occasion d’une opération de capital-développement minoritaire permettant de renforcer les fonds propres du groupe.
NOUKIE’S est une marque spécialiste du bébé avec une gamme complète pour les 0-3 ans : vêtements, peluches, puériculture, mobilier, jouets d’éveil, chaussures… Les produits vendus au départ auprès de distributeurs spécialisés en Europe, sont désormais -pour les vêtements et les peluches- proposés également dans les 25 magasins NOUKIE’S propres en Belgique et en France, ainsi que sur leur site web marchand depuis cette année.
L’opération va permettre à Simon-Pierre et Katia Gilliot d’accélérer le développement de NOUKIE’S en particulier en France, où 6 magasins de centre-ville ont été acquis l’année dernière en région parisienne, bientôt complétés par des implantations en centres commerciaux. NOUKIE’S qui a réalisé un chiffre d’affaires de 23 M€ en 2014 ambitionne ainsi d’atteindre plus de 30M€.
MBO Partenaires réalise à cette occasion son premier investissement en Belgique et compte y asseoir sa présence avec de nouvelles opérations à venir.
Activité : Intégrateur de solutions sur mesure dans le transport express
Date de cession : 12/2014
Dirigeant : Francesco BIDDAU
Site : www.executive-process.fr
CA en M€ : 13
Type : MBO
Dept. Pays : 93
Description:
A l’occasion d’une opération de recomposition du capital en 2010, la société Ex&cutive, basée à Roissy, accueille MBO Partenaires ainsi que deux cadres clés aux côtés du dirigeant fondateur, Francesco Biddau, et ce jusqu’en 2014.
Activité : Fabrication par extrusion de films plastiques
Date de cession : 11/2014
Dirigeant : Vianney LESCROART- Jérôme ALEXANDRE
Site : www.prochimir.com
CA en M€ : 11
Type : MBO
Dept. Pays : 85
Description:
Prochimir s’envole vers de nouveaux horizons. Après six ans d’association à la suite d’une opération de MBO aux côtés de Vianney Lescroart et de Jérôme Alexandre, MBO Partenaires céde sa participation à l’occasion d’un MBO secondaire permettant aux deux dirigeants de devenir actionnaires majoritaires.
Depuis 2008, Prochimir a su faire évoluer son mix produit et accélérer son développement à l’international (80 % du CA à l’export) bénéficiant ainsi de nouveaux relais de croissance notamment grâce aux bureaux supports de MBO Partenaires.
Activité : Conception, distribution, maintenance et SAV de machines outils de tournage et fraisage
Date de cession : 10/2014
Dirigeant : René et Tsachi ROSILIO
Site : www.rosilio.fr
CA en M€ : 6
Type : OBO
Dept. Pays : 94
Description:
RMO conçoit et distribue des machines-outils de haute technologie spécialisées dans les domaines du tournage et du fraisage à commandes numériques. Entré au capital en 2006, MBO Partenaires a accompagné la famille Rosilio jusqu’en 2014.
Activité : Edition de guides de voyage
Date de cession : 06/2014
Dirigeant : Pierre CHRZANOWSKI-SFORZA - Jean-Michel MAMANN
Site : www.mondeos.com
CA en M€ : 2
Type : MBO
Dept. Pays : 75
Description:
MBO Partenaires a vendu sa participation dans Mondéos à ses deux fondateurs Pierre Sforza et Jean-Michel Mamann qui souhaitaient se renforcer au capital avant d’entamer une nouvelle phase de développement de la société, liée aux évolutions des marchés du numérique.
Mondéos opère dans le domaine des guides de voyage et de la fourniture de contenu dans l’univers du tourisme et des loisirs. Basée à Paris, la société emploie une quinzaine de personnes et réalise un chiffre d’affaires de 3 M€.
Activité : Agences de placement de personnel intérimaire en Suisse romande
Date d'investissement : 01/2014
Dirigeant : Ronaldo Garcia & Arnold Graz
Site : www.oneplacement.com
CA en M€ : 55
Type : BIMBO
Dept. Pays : Suisse
Description:
MBO Partenaires se place en Suisse.
MBO Partenaires concrétise, avec One Placement, son premier investissement en Suisse.
Acteur notoire du placement de personnel temporaire en Suisse romande, One Placement a connu une croissance remarquable depuis sa création en 2002. Forte d’un busines modèle décentralisé et responsabilisant, la société s’est développée grâce à l’ouverture de nouvelles agences (cinq aujourd’hui), ainsi qu’en adressant des secteurs d’activité tels que l’horlogerie, la santé et la construction, dont elle est devenue un acteur de référence.
Après avoir fondé puis brillamment développé One Placement, Ronaldo GARCIA a souhaité organiser sa succession opérationnelle et capitalistique. Le profil d’Arnold GRAZ, un ami de longue date, lui a alors semblé idéal pour emmener l’entreprise dans une nouvelle phase de son développement. Après avoir occupé des postes à forte responsabilité au sein de multinationales, Arnold GRAZ avait la volonté de se tourner vers un projet ambitieux dans l’univers des PME.
Cette opération menée par MBO Partenaires a ainsi permis à Arnold GRAZ de devenir dirigeant et actionnaire de One Placement et à Ronaldo GARCIA de conserver une participation minoritaire, tout comme à sa directrice associée Sylvie ROLLIN. Le plan stratégique repose sur une politique active de développement des agences existantes et d’ouverture de nouvelles agences, mais pourrait être complété par d’éventuelles opportunités d’acquisition. L’objectif des actionnaires est ainsi de dépasser les 100 MCHF de chiffre d’affaires à horizon 5 ans.
Fort de cette opération, MBO Partenaires entend se mettre à l’heure suisse et poursuivre une démarche active dans ce pays.
Activité : Matériel de sécurité d'incendie
Date de cession : 12/2013
Dirigeant : Patrick BERGDOLL
Site : www.ips-incendie.fr
CA en M€ : 12
Type : OBO
Dept. Pays : 59
Description:
Après plus de 10 ans d’accompagnement du groupe IPS, MBO Partenaires se retire en décembre 2013 et passe la main à d’autres actionnaires financiers qui accompagneront le fondateur et dirigeant, Patrick Bergdoll, dans de nouveaux développements.
IPS et ses sociétés sœurs sont actives dans le domaine de la protection incendie pour des entreprises, des administrations et des collectivités territoriales (lycées, collèges, …).
Entre 2003 et 2013, ce petit groupe (12M€ de CA) a triplé son chiffre d’affaires par une combinaison de croissance externe et organique, ignorant la crise et présentant la plus belle rentabilité du secteur. MBO Partenaires est particulièrement fier d’avoir accompagné activement ce développement et souhaite à Patrick Bergdoll et ses nouveaux associés de prolonger longtemps cette belle histoire d’entrepreneur.
Activité : Fabricant de plats cuisinés appertisés et de sauces pour pâtes
Date d'investissement : 12/2013
Dirigeant : Mathieu THOMAZEAU - Jérôme FOUCAULT
Site : www.raynal-roquelaure.fr
CA en M€ : 349
Type : MBO
Dept. Pays : 12
Description:
MBO PARTENAIRES met les pieds dans le plat avec COFIGEO
COFIGEO, le numéro deux français des plats cuisinés appertisés fort de plus de 130 M€ de chiffre d’affaires en 2013 avec ses deux marques principales, Raynal & Roquelaure et Zapetti recompose son actionnariat.
Le groupe enregistre ainsi la sortie de son actionnaire majoritaire BGHL et ouvre son capital à MBO PARTENAIRES qui s’associe à l’équipe des principaux cadres dirigeants emmenés par Mathieu Thomazeau et Jérôme Foucault, l’arrière-petit-fils du fondateur.
S’appuyant sur son savoir-faire centenaire et la performance de ses 3 sites de production en France, COFIGEO entend poursuivre sa stratégie de développement et d’innovation assise sur la naturalité et la qualité nutritionnelle de ses produits. La diversification vers de nouveaux marchés tels que la Restauration Hors Foyer ainsi que l’accélération de l’export sont des axes de développement privilégiés. La croissance externe est également une composante forte du projet stratégique.
Activité : Installation et maintenance de matériel de détection et d'extinction d'incendie et d'intrusion.
Date de cession : 11/2013
Dirigeant : Hykel FARAH
Site : www.diaselec.com
CA en M€ : 11
Type : MBO
Dept. Pays : 93
Description:
Le groupe Diaselec sécurise un MBO.
Après une association de près de 10 ans, Hykel Farah, son dirigeant, signe en novembre 2013 un MBO « sponsorless » afin de structurer le capital autour de son management et de sa famille.
Activité : Travail temporaire, recrutement, placement et conseil RH
Date de cession : 07/2013
Dirigeant : Jean-Louis PETRUZZI
Site : www.menway.com
CA en M€ : 140
Type : OBO
Dept. Pays : 57
Description:
MBO Partenaires a vendu sa participation de 40% dans le groupe Menway (anciennement Hominis) à son fondateur Jean-Louis Petruzzi.
Le groupe Menway, basé à Metz, opère dans l’intérim et le conseil RH.
Jean-Louis Petruzzi souhaitait renforcer sa participation avant d’entamer une nouvelle phase de consolidation de son groupe.
Activité : SSII spécialisée dans les nouvelles technologies
Date de cession : 05/2013
Dirigeant : Denis KLENKLE-LALLEMAND-Patrick SAYAGH-Georges KLENKLE
Site : www.degetel.com
CA en M€ : 47
Type : OBO
Dept. Pays : 92
Description:
Durant une association de près de 6 ans avec MBO Partenaires, le groupe Degetel a vu son CA passer de 25M€ à plus de 45M€ grâce à son positionnement sur les solutions innovantes et digitales.
Denis Klenkle Lallemand, Georges Klenkle et Patrick Sayagh, fondateurs de Degetel, ont repris 100% du capital du groupe, en mai 2013, dans le cadre d’un MBO « sponsorless ».
Activité : Equipementier dans les secteurs de l'aéronautique et des véhicules poids lourds
Date de cession : 02/2013
Dirigeant : Carl PUTMAN
Site : www.vision-systems.fr
CA en M€ : 30
Type : MBI
Dept. Pays : 69
Description:
Après un vol long-courrier de plus de 7 ans, MBO Partenaires débarque de Vision Systems en laissant les commandes à l’équipe de management emmenée par Carl Putman qui prend 75% du capital.
Un beau voyage au cours duquel la société lyonnaise de 25 M€ de CA et 220 salariés a du faire évoluer son modèle économique. De l’activité originelle de rétroviseur pour poids lourds, il ne reste qu’une activité de seconde monte et une position de leader acquise dans les camping-cars.
A force d’innovation et d’ingéniosité, Vision Systems a trouvé la croissance dans d’autres univers et tout particulièrement l’aéronautique où elle est équipementier de premier rang pour les principaux constructeurs mondiaux. Et là encore ce sont des nouveaux produits – solutions de video surveillance, protection solaire polarisante… – qui font la renommée de Vision Systems.
Une belle histoire qui s’achève pour MBO Partenaires qui a toujours soutenu la société et son management même dans les turbulences et qui au-delà de son apport financier a aidé l’entreprise dans ses développements grâce à son bureau indien.
Activité : Matériel de sécurité
Date de cession : 12/2012
Dirigeant : Olivier PAGES
Site : www.itesa.eu
CA en M€ : 19
Type : OBO
Dept. Pays : N/A
Description:
Itesa est spécialisé dans l’importation et la distribution de produits techniques de sécurité (alarmes et systèmes de vidéosurveillance) principalement auprès d’installateurs indépendants. Après un joli parcours aux côtés de son dirigeant Olivier Pagès, MBO Partenaires cède sa participation dans le cadre d’une opération secondaire en 2012.
Activité : Distribution de produits d'assurance
Date de cession : 12/2012
Dirigeant : Stanley GUESSOUM - Christophe DUPONT
Site : www.clickandcall.fr
CA en M€ : 2
Type : OBO
Dept. Pays : 93
Description:
Depuis fin 2005 au capital de la société Quercus, spécialisée dans le courtage d’assurance obsèques et blessure, MBO Partenaires cède sa participation à son dirigeant, Christophe Dupont, accompagné par ses actionnaires historiques.
Le projet de Christophe Dupont est de poursuivre le redéploiement du groupe sur l’activité de courtage.
Activité : Travail Temporaire
Date de cession : 12/2012
Dirigeant : Jean Philippe PAPIN
Site : www.groupeleader.com
CA en M€ : 198
Type : OBO/LBO2
Dept. Pays : 95
Description:
Après une association de près de 7 ans avec MBO Partenaires, le groupe LEADER Intérim a vu son CA passer de 140 M€ à plus de 220 M€. Jean-Philippe Papin, son dirigeant-fondateur, vient de signer un OBO « sponsorless » afin de structurer le contrôle du groupe autour de sa famille.
Activité : Affichage publicitaire
Date de cession : 11/2012
Dirigeant : Christophe LEVACHER
Site : www.cadresblancs.fr
CA en M€ : 9
Type : MBO
Dept. Pays : 61
Description:
Entré majoritairement dans le capital de Sopa en 2006 à la faveur du départ à la retraite de son fondateur, MBO Partenaires a fait appel à Christophe Levacher en 2008 pour structurer l’entreprise et améliorer ses performances.
Après un 1er beau parcours chez Infos, cette association a porté ses fruits.
Forte de ses bonnes performances, Sopa a été reprise en 2012 par des investisseurs privés déjà présents dans l’affichage en Normandie.
Activité : Société de conseil en systèmes d'information et gestion des connaisances
Date de cession : 09/2012
Dirigeant : Philippe MICHELIN
Site : www.bfd.fr
CA en M€ : 4
Type : OBO
Dept. Pays : N/A
Description:
Philippe Michelin a organisé la sortie de MBO Partenaires et continue d’écrire l’histoire de son groupe avec ses cadres clés ; son idée force est de combiner :
Son activité traditionnelle de conseil en assistance à maitrise d’ouvrage, architecture de systèmes, amélioration des processus et management de la connaissance.
Une nouvelle activité d’animation en ligne (par Internet et les réseaux sociaux) de communautés ciblées d’experts pouvant être disséminés dans le monde entier.
Ceci grâce à une méthode et un outil original d’explicitation de la connaissance métier, développés par Aebis USA, utilisable dans tout domaine métier.
En 5 ans d’association avec MBO Partenaires, le groupe Aebis a réalisé une acquisition, la société Néolis, lui permettant de compléter son offre. Le groupe Aebis a réussi à maintenir son positionnement d’expert dans le domaine du conseil en services informatiques, à destination des banques et assurances, alors que beaucoup de ses concurrents n’ont pas résisté à la crise.
Activité : Achat et vente de biens d’occasion en franchise et en propre
Date d'investissement : 09/2012
Dirigeant : Christian AMIARD - Bruno BEE
Site : www.cashconverters.fr
CA en M€ : 13
Type : OBO
Dept. Pays : 95
Description:
MBO Partenaires vient de s’associer à Christian Amiard et Bruno Bée pour structurer et développer en Europe l’enseigne Cash Converters, leader mondial dans l’achat et la vente au comptant de produits d’occasion.
Le groupe Cash Converters a le projet ambitieux de doublement de son réseau de franchisés en France, en Italie et en Suisse dans les cinq prochaines années. Le réseau compte aujourd’hui plus de 100 magasins franchisés déclinés sous deux concepts : les magasins standards, en périphérie de grandes agglomérations ; les magasins City, en centre ville.
Le groupe opère sur un marché en forte croissance, qui bénéficie de l’évolution des habitudes de consommation. En donnant une seconde chance aux produits dans un modèle de consommation reposant sur un renouvellement permanent de l’offre, ce concept s’inscrit également très clairement dans la préoccupation croissante du développement durable et responsable.
Activité : Edition spécialisée
Date de cession : 07/2012
Dirigeant : Alexandre IMBERT
Site : www.santeportroyal.com
CA en M€ : 7
Type : MBO
Dept. Pays : 75
Description:
En 2007, MBO Partenaires s’est associé avec les fondateurs de SPR, un éditeur de presse thématique sur la santé naturelle, pour assurer la transmission opérationnelle de la société à son Directeur Général Alexandre Imbert. En 2012, le dirigeant a souhaité poursuivre l’aventure marquant la sortie de MBO Partenaires.
Activité : Conception et assemblage de remorques
Date de cession : 07/2012
Dirigeant : Christian JANVIER - Patrick MAILLARD
Site : www.lider.fr
CA en M€ : 33
Type : MBO
Dept. Pays : 75
Description:
Situé Bonchamp-lès-Laval (Mayenne), LIDER est spécialisé dans la conception et l’assemblage de remorques routières grand public et professionnelles distribuées auprès d’un réseau de revendeurs professionnels.
En 2005, MBO Partenaires s’associait avec Patrick Maillard et Christian Janvier, fondateurs de LIDER, à l’occasion de la sortie d’un actionnaire historique non opérationnel, avec pour objectif de poursuivre le développement de la société.
Au cours de 7 années d’association, la société s’est fortement développée par croissance interne et externe avec l’acquisition en 2006 de la société SUN WAY qui a permis d’étendre la gamme de remorques aux porte-bateaux. Le groupe LIDER n’a cessé de prendre des parts de marché jusqu’à devenir n°1 sur le segment des remorques immatriculées (25% du marché) et n°2 sur le segment des remorques non-immatriculées (75% du marché).
Le CA a été doublé entre 2004 et 2011 pour atteindre 32 M€.
Le 6 juillet 2012, le groupe LIDER a été repris à 100% par TRIGANO SA, spécialiste des véhicules et des équipements de loisirs et n°1 sur le marché de la remorque en France. Nous souhaitons à LIDER et à son repreneur une longue et belle route !
Activité : Conception fabrication et vente directe de piscines en kit et d'accessoires
Date de cession : 06/2012
Dirigeant : Jacques BRAUN
Site : www.waterair.fr
CA en M€ : 55
Type : RECLASS
Dept. Pays : N/A
Description:
Après avoir mouillé le maillot pendant sept ans en qualité d’actionnaire minoritaire de la société alsacienne Piscines Waterair, MBO Partenaires laisse sa place à un nouvel investisseur en vue d’aborder aux côtés de Jacques Braun une nouvelle étape dans le lancement d’une activité de Prêt à Plonger.
Activité : Marketing direct via un site web de loterie en ligne
Date de cession : 06/2012
Dirigeant : Jérôme STIOUI
CA en M€ : 8
Type : CAP-DEV
Dept. Pays : Suède
Description:
MBO Partenaires a pris une participation de 8% dans le leader de l’email marketing en France, Directinet, début 2006, au travers d’une prise de participation dans la holding personnelle des 5 fondateurs, Dans majoritaire Directinet. La même année, Directinet acceptait une offre de rachat attractive anglais chef du TPI, côté sur le marché de l’AIM.
Jérôme Stioui, ex-président de Directinet, revient sur le parcours de Directinet: «A notre sortie d’école de commerce, nous avons créé Directinet à 5 diplômes et sommes parvenus à levier 4,5 M € en 2 levées de fonds successives fr 2000. L’idée de départ Était de capitaliser sur l’ouverture qu’offrait Internet sur le marketing direct, et de Constituer Une base de données qualified de profil d’internautes Grâce à notre site de jeux www.lotree.com. Par la suite, nous avons développé une Offre de courtage en proposant à nos clients les meilleurs fichiers multi-canaux (e-mail, postal, SMS, téléphone) du Marché loués Auprès de base de données externes.
Aujourd’hui, nous sommes capables »d’Accompagner nos clients, des annonceurs ou des agences, Dans Leurs campagnes d’emailing, aussi bien en conquête Qu’en fidélisation. Leur Nous proposons par ailleurs des campagnes multi-canal Qui combinent l’e-mail avec le courrier traditionnel, le SMS … »Jérôme Stioui, président de Directinet, Explique Also choix fils d’MBO Partenaires Avoir fait rentrer au capital:« Nous avions Rencontré mbo Partenaires Un an auparavant et instauré un climat de confiance réciproque S’est. Nous les avons senti motivés par le Projet de Développement et «capables de nous Accompagner, NOTAMMENT Sur nos projets de croissance externe à l’étranger. Ils ont par ailleurs fait preuve d’UNE GRANDE »réactivité.
Activité : Société de service et de vente de matériels audio et vidéo
Date de cession : 06/2012
Dirigeant : Henri Dominique SAUMON
Site : www.trm.fr
CA en M€ : 12
Type : MBO
Dept. Pays : 92
Description:
MBO s’est associé à Henri-Dominique Saumon en 2005, pour mener un projet de développement autour de TRM, société spécialisée dans la distribution de produits et matériels audio et vidéo en B2B. La société a beaucoup évolué au cours de ces années : acquisition de fonds de commerce puis cession de ses activités de prestations de services, renouvellement de la gamme de produits, déménagement de l’ensemble des équipes à Boulogne Billancourt, …
En 7 ans d’association avec MBO Partenaires, la société a connu une croissance de plus de 70% à périmètre constant.
Fort de ces succès, Henri-Dominique Saumon poursuit désormais sa route en compagnie d’un family office, avec de nouveaux projets de croissance dans le viseur.
Activité : Fabrication d'accessoires pour le prêt-à-porter et la cosmétique
Date d'investissement : 05/2012
Dirigeant : Hervé DURAND
Site : www.seram.com
CA en M€ : 17
Type : MBO
Dept. Pays : 19
Description:
Excellence et discrétion sont deux valeurs qui se marient admirablement sur les collines de Haute Loire. D’une petite entreprise qu’il a créée il y a bientôt 30 ans dans le berceau du ruban étroit, Hervé Durand est aujourd’hui à la tête d’une multinationale avec des bureaux commerciaux à NY, HK et São Paolo, des usines à Madagascar, au Sri Lanka et en Chine.
Le secret de Seram ? Développer et fabriquer des centaines de millions de petits produits qui ornent les parures de lingerie, les accessoires de mode, les flacons de parfum … Un marché de niche sur lequel ce leader mondial réalise près de 20M€ de CA au prix d’une création sans cesse renouvelée et d’organisation logistique à toute épreuve. Pour pérenniser cette société à taille humaine et accélérer son développement interne et externe, Hervé Durand a souhaité ouvrir son capital à son comité de direction et à quelques femmes et hommes clés de l’entreprise ainsi qu’à MBO Partenaires.
Activité : Production audiovisuelle
Date de cession : 04/2012
Dirigeant : Christian GERIN
Site : www.17juin.fr
CA en M€ : 18
Type : OBO
Dept. Pays : 92
Description:
Après 6 ans d’association avec mbo partenaires, Christian GERIN, le dirigeant du Groupe 17 JUIN, vient d’organiser un OBO sponsorless à l’occasion duquel mbo partenaires est sorti du capital.
Déjà très fortement présent dans le domaine de la santé au travers de ses émissions et du site bonjour-docteur.com, Christian GERIN souhaite consolider le développement du Groupe autour de cette thématique.
Activité : Prestations technologiques pour le secteur des medias
Date de cession : 03/2012
Dirigeant : Jean-Michel ROSAZ
Site : www.x-media.fr
CA en M€ : 5
Type : OBO
Dept. Pays : 75
Description:
L’éditeur de progiciels pour la presse X-MEDIA, soutenu depuis 2007 par mbo partenaires, rejoint Agri Terroir Communication (ATC). Les sociétés ont décidé de se rapprocher pour constituer un pôle spécialisé dans l’information et la communication, au service d’éditeurs de presse, de filières professionnelles et de territoires régionaux.
Fort de 180 collaborateurs, le nouvel ensemble affiche un chiffre d’affaires 2011 consolidé de 23 M€ et vise une accélération de son développement notamment dans le numérique.
Activité : Négoce de fruits secs
Date de cession : 03/2012
Dirigeant : Michel ABITBOL
Site : www.dacobello.com
CA en M€ : 60
Type : MBO
Dept. Pays : 92
Description:
Après une association fructueuse de 5 ans entre mbo partenaires et Michel et Alain ABITBOL, le Groupe DACO, leader dans le conditionnement et la distribution de fruits secs à destination de la grande distribution, a vu son CA passer de 35 M€ à 60 M€.
Ses 2 dirigeants poursuivent désormais l’aventure avec de nouveaux partenaires financiers et l’objectif de se développer à l’export et de consolider le marché par acquisition.
Activité : Conseil, expertise et ingénierie électronique
Date de cession : 07/2012
Dirigeant : Claude CIZEAU
CA en M€ : 56
Type : MBO
Dept. Pays : 33
Description:
Laurent Tesson : Quelques mots sur SERMA TECHNOLOGIES ?
Claude Cizeau : SERMA TECHNOLOGIES est une société de conseils et de services dédiée au monde de l’électronique embarquée sous contrainte et tournée vers les grands comptes du monde automobile, spatial, aéronautique et ferroviaire.
LT : Quelles sont les raisons qui vous ont fait opter pour un MBO en 2007 :
CC : J’ai créé SERMA TECHNOLOGIES en 1994, et j’avais alors 52 ans. En 2007, 13 ans plus tard, le capital de la société était réparti entre le public (SERMA TECHNOLOGIES est cotée sur Alternext) et une holding de tête majoritaire dont je possédais 70%. J’avais donc envie de restructurer le capital afin de réaliser pour moi-même un peu de cash-out, de permettre aux dirigeants de venir au capital et de racheter des titres sur le marché au travers d’une opération de garantie de cours. SERMA TECHNOLOGIES disposant d’une bonne maîtrise de sa technologie et d’une situation bilantielle saine et régulièrement profitable, le LMBO se trouvait être la bonne solution.
LT : Et les raisons qui vous ont fait choisir MBO Partenaires :
C’est la confiance immédiate et je crois réciproque qui s’est installée pendant nos négociations, entre Laurent Tesson et moi-même, et qui s’est maintenue pendant toute la durée de l’opération. Egalement l’acceptation par MBO Partenaires du cahier des charges du montage de l’opération et notamment le fait que l’ensemble des dirigeants actionnaires et moi-même conservions la majorité du capital.
LT : En 2011, vous décidez de mettre fin à cette opération, un an avant le terme prévu :
Les excellents résultats de SERMA TECHNOLOGIES se sont maintenus pendant ces quatre ans et le prévisionnel 2011 se présentait conformément au budget. Ces conditions réunies anticipaient favorablement un second LMBO et il était donc facile de convaincre tout le monde de monter cette nouvelle opération qui s’est bouclée en juillet 2011 avec Chequers qui a été retenu pour accompagner les managers actionnaires en haut de bilan.Depuis cette date, l’année 2011 s’est bien déroulée et le prévisionnel 2012 est en croissance significative avec un ou deux projets de croissance externe.
LT : Et vous-même quels sont vos projets personnels :
Je vais prendre quelques participations dans des sociétés orientés technologies, et m’entretenir physiquement en passant plus de temps en Sologne où je chasse à courre.
Activité : Vente aux enchères de véhicules d'occasion
Date de cession : 07/2011
Dirigeant : Michel TREVILLOT
Site : www.alcopa-auction.fr
CA en M€ : 8
Type : OBO/MBO
Dept. Pays : 93
Description:
Le groupe Est Auction, spécialisé dans la vente aux enchères de véhicules d’occasion, et dont nous étions associés au capital aux côtés de son dirigeant Michel Trévillot depuis mars 2006, a été cédé au cours de l’été 2011 au groupe belge Alcopa, un acteur européen significatif dans la distribution automobile et la logistique.
Activité : Vente de nuitées en camping en basse saison
Date de cession : 06/2011
Dirigeant : Simon et Nathalie GIL
Site : www.campingchequepro.com
CA en M€ : 23
Type : MBO
Dept. Pays : 34
Description:
Associés au capital de KAWAN à la suite d’un MBO réalisé en mars 2009, MBO Partenaires et Simon GIL, son Président, ont décidé d’adosser l’entreprise au groupe PROMEO.
Spécialisée depuis 10 ans dans l’hôtellerie de plein air, KAWAN a développé un concept original de bon d’échanges donnant droit, à un prix préférentiel, à une nuitée en basse saison dans 600 campings repartis en Europe.
L’association de MBO Partenaires et des époux GIL a permis de mener à bien de nombreux chantiers de transformation fortement créateurs de valeur.
Ce rapprochement avec PROMEO, industriel du secteur réalisant plus de 120 M€ de CA et propriétaire entre autres de la chaîne Villages Center, doit permettre à KAWAN d’enrichir son offre et de densifier son réseau partenaires afin d’atteindre une taille critique au niveau européen.
Activité : Chaîne de boucheries
Date de cession : 02/2011
Dirigeant : Francis GIRAULT
Site : www.maxiviande.fr
CA en M€ : 51
Type : OBO
Dept. Pays : 14
Description:
En juin 2003, Francis Girault et son équipe de management se sont associés à mbo Partenaires, dans le cadre d’une opération d’obo, au sein du holding défi viandes, ayant pour vocation d’être le fer de lance d’un ambitieux projet de développement.
Cette association a permis à défi viandes de mettre en oeuvre une véritable stratégie de croissance externe marquée par l’acquisition des magasins marc munier en 2004, des boucheries serdi viandes en 2005, des boucheries chevy en 2007 ainsi que l’acquisition et la création de différents points de vente sur une zone géographique couvrant la moitié nord de la France.
En sept ans, le chiffre d’affaires du groupe est ainsi passé de 18 à 50 M€ avec un doublement du nombre de magasins (de 40 à 83) et des volumes (de 3 500 à 6 500 tonnes).
En février 2011, défi viandes a été cédé au groupe cooperl arc atlantique, 1e coopérative française de production porcine, fédérant 1 500 éleveurs. Ce rapprochement permettra de mettre en valeur de nombreuses synergies – notamment en termes d’approvisionnement – et de mutualiser les projets de développement visant en particulier l’élaboration de nouveaux produits capables de répondre, demain, à l’attente des consommateurs.
Activité : Fabricant de portes basculantes automatiques
Date de cession : 03/2011
Dirigeant : Paul-Marie EDWARDS
Site : www.portesafir.com
CA en M€ : 22
Type : MBI
Dept. Pays : 78
Description:
Tout a commencé il y a 7 ans quand le fondateur de safir, Michel Bachmatiuk, est venu chercher Paul-Marie Edwards alors en poste dans le groupe kone. Ses initiales le destinait à quitter ce grand groupe pour se tourner vers cette pme qui réalisait alors 6 M€ de chiffre d’affaires. Bon commercial, Paul-Marie Edwards a sonné à la porte de mbo Partenaires pour lui « vendre » cette opération de buy-in.
Durant toute l’association avec mbo Partenaires, Paul-Marie Edwards s’est impliqué avec beaucoup d’énergie et de talent dans le développement du groupe en conjuguant croissance interne et acquisitions pour aboutir au déploiement d’une gamme complète de portes pour l’habitat et pour l’industrie : rigides, souples, sectionnelles… Cette stratégie a porté ses fruits puisque le groupe safir a engrangé plus de 20 M€ de revenus en 2010.
Deux nouveaux partenaires financiers viennent de prendre le relais de mbo Partenaires, qui réalise à cette occasion une belle sortie, pour accompagner Paul-Marie Edwards et ses équipes dans une nouvelle étape de développement.
Activité : Stockage informatique de données
Date de cession : 03/2011
Dirigeant : Stéphane BLANC
Site : www.antemeta.fr
CA en M€ : 33
Type : MBO
Dept. Pays : 78
Description:
Après un parcours brillant qui a permis à AntemetA de renforcer sa position parmi les leaders du marché du stockage informatique, Stéphane Blanc, son dirigeant-fondateur, vient de signer un mbo secondaire avec de nouveaux partenaires.
Activité : Conception et fabrication de véhicules de secours et de lutte contre l'incendie.
Date de cession : 01/2011
Dirigeant : Philippe MIS
Site : www.gimaex.com
CA en M€ : 100
Type : BIMBO
Dept. Pays : 77
Description:
Gimaex, c’est d’abord une aventure entrepreneuriale exceptionnelle qui a démarré en 2003 par la reprise des sociétés bemaex et gicar, constructeur de véhicules de sécurité civile qui réalisait alors 15 M€ de chiffre d’affaires.
Philippe Mis, initiateur du projet, s’est à l’époque naturellement rapproché de mbo Partenaires qui partageait son ambition et disposait d’une bonne connaissance du secteur.
Depuis 2003, le groupe emmené par Philippe Mis et ses associés, Gilles Moreau et Dirk Schmitz, a multiplié son chiffre d’affaires par 7 en combinant de manière équilibrée croissance organique et externe en France et à l’étranger.
Mbo Partenaires vient de passer le relais à de nouveaux partenaires financiers pour poursuivre le parcours… Car Gimaex – déjà parmi les leaders européens – n’entend pas en rester là et ambitionne de se positionner parmi les 5 premiers acteurs mondiaux de véhicules de sécurité civile en visant 200 M€ de chiffre d’affaires dans 5 ans.
Activité : SSII
Date de cession : 01/2011
Dirigeant : Philippe COHEN- Frank SZWARC
Site : www.umanis.com/
CA en M€ : 26
Type : OBO/LBO2
Dept. Pays : 92
Description:
Associés depuis 2004, les dirigeants fondateurs, Philippe Cohen et Frank Szwarc, et mbo Partenaires ont décidé de rapprocher le groupe Aura du groupe umanis, société cotée depuis 1998, pour former un groupe de conseil et d’ingénierie informatique forte de plus de 1000 collaborateurs en France.
Activité : Fabrication et distribution de biens d'équipements à destination des menuiseries industrielles
Date de cession : 11/2010
Dirigeant : Jean-Marie COURTOIS
Site : www.bdmachines.com
CA en M€ : 20
Type : BIMBO/LBO2
Dept. Pays : 45
Description:
Notre métier se nourrit de la diversité des personnalités, des situations et des entreprises que nous accompagnons. Dubus, Aura et AntematA illustrent les destins croisés d’entreprises et d’entrepreneurs que nous avons eu la chance d’accompagner avec succès au cours des dernières années et dont le capital a évolué récemment marquant ainsi la sortie de mbo Partenaires :
Jean-Marie Courtois et mbo Partenaires viennent de transmettre la totalité du capital de Dubus – leader européen des centres d’usinage pour les menuiseries industrielles – à duaruz investissement, family office animé par Thierry Perennec qui dispose notamment d’un très beau parcours d’entrepreneur dans l’industrie.
Activité : Distribution de logiciels scientifiques
Date de cession : 08/2010
Dirigeant : Jean-Louis KUNZ
Site : www.ritme.com
CA en M€ : 6
Type : OBO
Dept. Pays : 69
Description:
Le groupe Ritme, créé par Jean-Louis Kunz il y a 20 ans, est le leader des marchés français et suisse de la distribution de logiciels spécialisés à destination des scientifiques.
En 2004, MBO Partenaires s’est associée avec Jean-Louis Kunz dans le cadre d’une opération d’OBO répondant à son souhait de réaliser une première étape patrimoniale et de préparer la transmission opérationnelle du groupe.
Tout en poursuivant le développement du groupe, Jean-Louis Kunz a mis à profit cette période pour structurer le management autour d’une équipe de grande qualité qui a progressivement pris les rênes des opérations.
Cette nouvelle organisation a permis à Jean-Louis Kunz et MBO Partenaires de passer à la réalisation de la seconde étape en transmettant le groupe à un nouveau dirigeant, Thierry Berton. Ce dernier a pour projet de s’appuyer sur l’équipe en place pour poursuivre le développement du groupe notamment à l’international.
Activité : Prestations de logistiques dédiées à la PLV
Date de cession : 07/2010
Dirigeant : Jean-Marie LAINE
Site : www.gols.fr
CA en M€ : 6
Type : OBO
Dept. Pays : 77
Description:
MBO Partenaires a cédé le 30 juin 2009 au groupe de transport et de logistique Malherbe (160 M€ de CA) sa participation majoritaire dans le groupe Gols, après plus de 6 années d’association avec son dirigeant et fondateur, Jean Marie Laine. Créée en 1993, Gols est un opérateur logistique global, proposant à la fois des prestations de gestion des flux physiques et de gestion des flux d’informations, principalement pour une clientèle de grands comptes de l’agro-alimentaire. Le positionnement de Gols ainsi que ses expertises ont séduit le groupe Malherbe qui souhaite notamment diffuser cette nouvelle offre au sein de son portefeuille de client.
Activité : Conseil en économies sociales et fiscales
Date de cession : 06/2010
Dirigeant : Patrice MALBERNARD
Site : www.marianne.fr
CA en M€ : 6
Type : MBO
Dept. Pays : 92
Description:
En juillet 2005, MBO Partenaires a repris le groupe MARIANNE, spécialiste du conseil en économies sociales et fiscales, à son fondateur dans le cadre d’un MBO mené avec Patrice Malbernard, alors Directeur Général et 2 cadres-clé. Privilégiant ce scénario à un adossement à un groupe industriel, Patrice Malbernard vient de monter une nouvelle opération de MBO avec d’autres investisseurs financiers. Il revient donc sur ces différents épisodes et son association avec MBO Partenaires.
Pourquoi aviez-vous choisi de vous associer à MBO Partenaires lors de l’opération de reprise en 2005 ?
P.M : Même si j’avais toujours voulu devenir entrepreneur, je ne connaissais pas du tout l’univers des fonds d’investissement. Alors que d’autres fonds avait une approche très financière, les équipes de MBO Partenaires ont tout de suite porté un vif intérêt à notre activité et ont voulu d’abord comprendre le métier en profondeur, si bien que le 1er rendez-vous s’est prolongé jusque tard dans la soirée … J’ai donc eu envie de travailler avec eux, d’autant que nous avons noué rapidement un relationnel de qualité et de confiance. Ils ont fait preuve par la suite d’une grande réactivité pour monter l’opération, puisque nous l’avons réalisé en moins de 4 mois.
Vous êtes restés associés avec les équipes de MBO Partenaires pendant 5 ans. Pouvez-vous nous parler des projets mis en œuvre pendant cette période ?
P.M : Au départ, il m’a fallu bien sur le temps de prendre complètement en main l’entreprise sur le plan managérial. Puis, nous avons travaillé en priorité à étoffer et structurer l’équipe commerciale, condition de notre développement.
Par ailleurs, après avoir étudié des projets de rapprochement avec d’autres entreprises afin de compléter notre offre, nous avons finalement décidé de créer ex-nihilo une nouvelle activité de conseil en économie sur les frais bancaires, avec l’appui d’un spécialiste.
Sur tous ces projets, nous avons travaillé main dans la main avec MBO Partenaires qui a fait preuve d’une forte implication. Ils ont su donner du sens au terme de partenariat et y compris dans les moments plus difficiles.
Quelles sont les perspectives aujourd’hui pour votre Groupe ? Et vos ambitions personnelles ?
P.M : Dans nos métiers, nous avons besoin de temps pour bâtir et développer de nouvelles offres. Nous allons donc poursuivre nos projets avec un objectif de dépasser rapidement le cap des 10 M€ de CA.
Quant à moi, je m’inscris dans la durée, et ce tant que je continuerai à prendre autant de plaisir avec mes équipes !
Activité : Distribution de cartouches d'imprimantes
Date de cession : 03/2010
Dirigeant : Yves CORNILLON
Site : www.acipa.fr
CA en M€ : 19
Type : MBO
Dept. Pays : 43
Description:
C’est avec un peu de mélancolie que MBO Partenaires a cédé sa participation dans Acipa à la société GEF, société mère d’Ecoburotic qui distribue également des cartouches d’imprimante mais sur une clientèle complémentaire.
L’histoire vécue depuis 2005 avec Yves Cornillon est exemplaire et passionnante. Au-delà de la performance financière aussi bonne soit elle, cette expérience a réuni toutes les (bonnes !) raisons pour lesquelles nous avons choisi de faire ce métier et de rester sur notre segment du Small Cap :
– La fierté de monter un MBO avec celui qui a fait évoluer le Business Modèle et assuré le développement de l’entreprise après le départ à la retraite du fondateur.
– Le plaisir de participer à des comités de suivi où les débats furent animés par la présence de deux personnalités qualifiées, un chef d’entreprise de Haute-Loire et un ancien dirigeant d’une participation suivie par l’équipe de MBO Partenaires.
– La richesse des projets qui ont été étudiés, décidés, mis en oeuvre ou abandonnés : croissance externe, Internet, B to C…
– Les performances de l’entreprise qui témoignent de la force de son modèle et de son organisation : CA et rentabilité doublés en 5 ans, création d’emplois…
– La satisfaction de passer le relais à un actionnaire soucieux de la pérennité de l’entreprise et avec lequel des synergies doivent créer de la valeur pour tous.
– Et enfin la qualité des relations humaines nouées avec Yves Cornillon qui perdureront au-delà du deal…
Activité : Distribution de matériel électrique
Date de cession : 10/2009
Dirigeant : Philippe BOUVET MARECHAL - Didier JACQUIER
Site : www.euronegoce.fr
CA en M€ : 21
Type : OBO
Dept. Pays : 74
Description:
Même si la crise a freiné le développement du distributeur de matériel électrique Euronegoce, la qualité et l’originalité de son Business Modèle lui ont permis d’afficher une croissance moyenne à 2 chiffres depuis 2005. Business plan largement réalisé + dette LBO remboursée = nouveau LBO à l’occasion duquel MBO Partenaires a cédé sa participation. Une bonne façon de maintenir le courant porteur.
Activité : Conception, fabrication et commercialisation de matériel de détection chimique et bactériologique
Date de cession : 10/2009
Dirigeant : Patrick BLEUSE
Site : www.proengin.com
CA en M€ : 11
Type : MBO
Dept. Pays : 78
Description:
En 2004, le fondateur de ProEngin, Monsieur Clausin, cherchait à céder son groupe en privilégiant une solution s’appuyant sur un manager extérieur associé à un fonds d’investissement.
Convaincu qu’une solution interne pouvait émerger, MBO Partenaires a demandé à rencontrer Patrick Bleuse, à l’époque Directeur Général, et lui a proposé de reprendre le groupe ProEngin en MBO.
Pendant les 6 ans qui ont suivi, Patrick Bleuse a efficacement structuré son équipe dirigeante et réussi à asseoir ProEngin comme un leader européen du matériel de détection chimique et biologique.
En novembre 2009, à l’issue d’un processus de vente ouvert aux acheteurs industriels et financiers, les actionnaires ont choisi conjointement une solution de MBO secondaire permettant à Patrick Bleuse de poursuivre son projet.
Activité : Call Center
Date de cession : 07/2009
Dirigeant : Laurent UBERTI
Site : www.acticall.com
CA en M€ : 86
Type : MBO
Dept. Pays : 75
Description:
Le partenariat avec MBO Partenaires a été très structurant pour notre entreprise; les chiffres parlent d’eux-mêmes puisqu’en 6 ans nos revenus sont passés de 15 M€ à près de 100 M€, en particulier grâce à l’acquisition d’une société quatre fois plus grosse que le nôtre. Elle a été achetée et restructurée avec l’aide précieuse de nos actionnaires, grâce à leur apport en conseil global, dans les négociations ou encore leur expertise en matière d’ingénierie financière.
Activité : Lumières et machineries
Date de cession : 06/2009
Dirigeant : Didier DIAZ
Site : www.transpalux.com
CA en M€ : 21
Type : OBO
Dept. Pays : 92
Description:
En juillet 2005, mbo partenaires s’est associé à Didier Diaz et son équipe de management dans le cadre d’une opération de Management Buy Out (MBO) sur la société TRANSPALUX.
Cette heureuse association a pris fin dans la matinée du 15 février 2008 par la cession au groupe SFP qui succède ainsi à MBO Partenaires au capital de TRANSPALUX. Didier Diaz, dirigeant historique, reste à la tête de la société TRANSPALUX.
Ce rapprochement initie un projet industriel ambitieux qui permet à TRANSPALUX, tout en conservant son identité franco-française, de profiter d’importantes synergies et du rayonnement européen du groupe SFP (société appartenant à EURO MEDIA GROUP) pour se développer à l’international.
TRANSPALUX conserve ses cœurs de métier qui sont la lumière (TRANSPALUX) et la machinerie (CAR GRIP FILMS) et maintient ses équipes et ses dirigeants, notamment, Charles Lakehal, Directeur Général de CAR GRIP FILMS et Olivier Philippon, Directeur Financier de TRANSPALUX.
Activité : Location de rigs pour l'exploration et la maintenance de puits de pétrole et de gaz
Date d'investissement : 02/2009
Dirigeant : Bernard BILIEN- Bernard RAIGNEAU - Fabien LEMESNAGER
Site : www.smp-drilling.com
CA en M€ : 78
Type : MBO
Dept. Pays : 64
Description:
MBO Partenaires vient de prendre 40 % du capital de la Société de Maintenance Pétrolière (SMP), basée à Château-Renard, au côté de Bernard Raigneau, son Président-Fondateur, qui conserve une participation très significative et de Capzanine. Créée en 1998, SMP est spécialisée dans la location d’appareils de forage et de maintenance de puits pétroliers et gaziers situés à terre. Forte d’une flotte d’une douzaine d’appareils et d’un effectif dépassant 160 personnes, SMP opère principalement pour le compte de majors de l’exploitation pétrolière dans le cadre de contrats pluriannuels. Elle a historiquement fait le choix de se positionner principalement sur des champs matures, moins sensibles aux fluctuations des cours du brut car offrant un coût d’extraction relativement faible. L’expérience de ses dirigeants, le savoir faire des équipes et la qualité des matériels ont permis à SMP de devenir le leader incontesté des prestations de forage et de maintenance de puits situés en France. Début 2008, Bernard Raigneau a saisi l’opportunité d’accompagner un opérateur à l’international et de prendre des positions fortes au Gabon. Suite à la mise en service d’un nouvel appareil de forage courant juin, techniquement très en pointe, SMP devrait atteindre un chiffre d’affaires supérieur à 50 M€en 2009 contre 25 M€ il y a deux ans. Compte tenu des nouvelles perspectives de développement de SMP en France (géothermie et stockage de CO²) ou à l’international (sollicitation dans d’autres pays producteurs), Bernard Raigneau s’est associé à mbo partenaires pour mettre en oeuvre une opération capitalistique susceptible de structurer et de pérenniser la société. Plusieurs cadres clés font ainsi leur entrée au capital du holding de reprise, au premier rang desquels le Directeur Général, Fabien Lemesnager.
Activité : Distribution de composants électroniques passifs
Date de cession : 09/2008
Dirigeant : Claude JOLY- Bernard LE JEUNE - Bernard FRANCHET
CA en M€ : 41
Type : OBO
Dept. Pays : USA
Description:
En 2004, MBO Partenaires et les trois fondateurs de MATELECO ont choisis de s’associer sous la forme d’une opération d’OBO pour accélérer le développement du groupe.
Claude Joly, Bernard Le Jeune et Bernard Franchet ont développé au travers de MATELECO un modèle de distribution de connecteurs leader en France. Avec 6 implantations régionales, le groupe réalise un CA de plus de 40M€. Privilégiant une approche de proximité et de service à destination d’une clientèle diffuse, le groupe s’est fortement développé en prenant des parts de marché sur ses concurrents et en réalisant une croissance annuelle de plus de 13% par an sur les 12 dernières années.
Après quatre années de développement et d’actives tentatives de structuration du marché, cette association s’est achevée par un rapprochement extrêmement cohérent et prometteur avec le groupe US TTI en septembre 2008.
TTI est un groupe discret et performant de distribution de composants passifs et de connecteurs qui réalise un CA mondial de 1,3Md$. Belle « success story » à l’américaine, racheté en 2007 par Berkshire Hathaway, le fonds de Warren Buffet, le groupe TTI a une volonté d’accélérer son développement, notamment en Europe, qui se concrétise par l’acquisition de MATELECO.
TTI réalise cette acquisition avec le souci de préserver les savoir-faire de MATELECO : construire un projet de développement sur la France en s’appuyant sur les 3 dirigeants actuels et en maintenant le nom et l’organisation de MATELECO. Un argument de poids dans le choix de l’acquéreur pour les 3 fondateurs qui assurent en outre définitivement la pérennité de leur entreprise.
Activité : Edition de progiciels à destination des collectivités et établissements publics
Date de cession : 09/2008
Dirigeant : Benoit DE RODELLEC
Site : www.civitas.fr
CA en M€ : 14
Type : OBO
Dept. Pays : 69
Description:
En 2005, MBO Partenaires rencontrait Benoît de Rodellec et son équipe de management et organisait avec eux une opération de MBO permettant une recomposition actionnariale de la société.
Créée en 1992 par Benoît de Rodellec, CIVITAS s’est imposée parmi les leaders français des éditeurs de logiciels pour le secteur public. Cet éditeur de progiciels dispose d’une offre complète de produits et services couvrant les besoins fonctionnels de ses clients collectivités locales et établissements publics sur les domaines suivants : finance, ressources humaines, services techniques et services généraux.
Avec plus de 30% de parts de marché sur certains segments, CIVITAS est devenue l’une des sociétés les plus dynamiques sur son marché grâce à l’avance technologique procurée par une full web (J2EE), et a très vite été approchée par de grands groupes compte tenu de sa forte valeur d’enjeu stratégique. Benoît de Rodellec et MBO Partenaires ont choisi d’adosser CIVITAS à CEGID, leader français des solutions de gestion pour les entreprises.
La cession de la société est intervenue en septembre 2008 et a permis à CEGID d’élargir son offre et de devenir un acteur de référence sur le marché des solutions de gestion à destination du secteur public.
Activité : Transporteur spécialisé dans les matières dangereuses explosives
Date de cession : 09/2008
Dirigeant : Joël et Thierry MURIE
Site : www.explotrans.fr
CA en M€ : 11
Type : OBO
Dept. Pays : 83
Description:
Quand, en décembre 2005, l’équipe de mbo partenaires rencontre Joël et Thierry Murie, le courant passe immédiatement et finalement le nom du holding qui allait servir au montage de l’OBO six mois plus tard était déjà trouvé : JTM (comme disent les ados en language SMS) Développement. D’une entreprise familiale de transport généraliste, les deux frères ont créé le leader français voire européen du transport Classe 1 (explosifs civils et militaires) : sans les Transports Murie, point de feu d’artifice au 14 Juillet !
La société réalise alors 5 M€ de CA sur cette niche rentable qui demande à la fois des homologations et du matériel spécifique mais surtout un service irréprochable pour des clients particulièrement exigeants. À peine quelques semaines après l’investissement, l’effet OBO se fait sentir. Les deux dirigeants révèlent leur désir inavoué jusqu’alors de reprendre leur concurrent Galopin à la santé financière fragile. Mbo partenaires les accompagne étroitement dans ce projet et, en combinant croissance externe et développement commercial, le groupe double son CA qui atteint 11 M€ .Avec le sentiment du devoir accompli puisque le Business Plan initial est dépassé avec plus de 2 ans d’avance, les deux frères et mbo partenaires décident en parfait accord de céder l’entreprise.
Quelques leçons de cette belle histoire : L’OBO libère les énergies.
La qualité de la relation et la confiance réciproque sont des éléments clés dans la réussite d’un projet.
Il y a partout en France des entrepreneurs de talent même dans des métiers réputés difficiles.
L’aventure ne s’arrête pas à la sortie de mbo partenaires puisque les relations professionnelles et personnelles perdurent souvent après le débouclage de l’opération.
Activité : Fabrication d'isolants minces thermo-réflecteurs
Date de cession : 07/2008
Dirigeant : Florent LENISA
Site : www.xlmat.com
CA en M€ : 7
Type : BIMBO
Dept. Pays : 73
Description:
A l’origine c’est un ancien entrepreneur associé qui a mis en relation l’équipe de mbo partenaires avec Florent Lénisa, le dirigeant fondateur de XL Mat (fabrication d’isolants minces thermo-réflecteurs).
Une jeune entreprise mais en très forte croissance, un dirigeant acharné et commercial hors pair … Rapidement, le courant passe et un montage d’OBO est mis en place début 2006. Quelques jours avant la clôture, l’entreprise est approchée par un groupe industriel …
Alors pourquoi ne pas avoir stoppé le traité avec mbo partenaires?
Florent Lénisa : dans la vie des affaires, il y a les actes juridiques et le respect de la parole donnée. J’étais engagé moralement avec l’équipe de mbo partenaires avec laquelle je me sentais à l’aise. Néanmoins, après quelques mois, j’ai décidé de trouver un partenaire opérationnel qui me permette de me consacrer à ce que j’aime le plus : le développement commercial.
Quelle solution a été retenue ?
Nous avons opté pour un montage de type BIMBO avec l’arrivée d’un nouveau président professionnel des produits pour le bâtiment. Mbo partenaires a réinvesti dans cette nouvelle aventure.
Avez vous eu l’occasion de croiser d’autres investisseurs en private equity ? Comment mbo partenaires se différencie?
Par une grande souplesse d’intervention avec la recherche permanente d’une solution juste et équilibrée : rapidement et fortement mobilisé lorsqu’on a besoin d’eux, pas d’interventionnisme inutile et des rapports humains francs et dirigés.
Activité : Fabricant distributeur B2B de fenêtres PVC et aluminium
Date d'investissement : 05/2008
Dirigeant : Robert DOLLAT
Site : www.leszelles.fr
CA en M€ : 73
Type : MBO
Dept. Pays : 88
Description:
Après 14 ans dans le pôle chantiers du Groupe Lapeyre Saint Gobain, LES ZELLES a retrouvé son indépendance. MBO partenaires avec l’équipe de direction emmenée par Robert Dollat, Directeur Général de la société depuis 2006, a monté une opération de reprise en MBO dans laquelle une douzaine de cadres clés ont été associés.
LES ZELLES est l’un des 3 premiers fabricants distributeurs B2B de fenêtres PVC. La société adresse 3 marchés : le marché des chantiers de rénovation des logements collectifs, le marché des chantiers de construction de logements collectifs et le marché de la rénovation des particuliers. Contrairement aux deux premiers, le marché de la rénovation des particuliers est adressé de façon indirecte à travers un réseau de 200 menuisiers indépendants, situés principalement dans la moitié Est du territoire français, clients de l’activité « Menuisier Conseil » des ZELLES.
La société dispose de deux unités de production dans les Vosges et d’un réseau de 7 agences commerciales.
Activité : Prêt à porter
Date d'investissement : 04/2008
Dirigeant : Laurent EMSELLEM
Site : www.kaporal.com
CA en M€ : 126
Type : LBO2
Dept. Pays : 13
Description:
Tout a commencé par un quiproquo. Laurent Emsellem, fils d’industriels du textile marseillais spécialisés dans le denim, décide de créer sa marque. Il demande à un collaborateur d’étudier la possibilité de déposer le nom de « caïpirinha », du célèbre cocktail brésilien. Comme il parle vite, le collaborateur comprend « caporal » et la société finit par garder ce nom, avec un K, qui offrait plus de possibilités graphiques.
Depuis la marque a connu une croissance remarquable en passant de «jeaneur» pur à marque globale de prêt-à-porter : les jeans (fabriqués au Maroc) ne représentent plus qu’un tiers du chiffre d’affaires alors que les hauts (tee-shirts, vestes, chemises…) ont étoffé les collections. Pour aborder un nouveau tournant dans sa stratégie en ouvrant une dizaine de magasins et en développant l’export, Laurent Emsellem a souhaité ouvrir son capital à mbo partenaires pour 33%. Jean-Claude Darrouzet, membre du COS de mbo partenaires a également participé au tour de table pour apporter son expérience du secteur.
Activité : Niveaux Lasers pour le bâtiment et Travaux Publics
Date de cession : 07/2007
Dirigeant : Albert GAMAL
Site : www.agatec.com
CA en M€ : 32
Type : OBO
Dept. Pays : Suisse
Description:
En 2003, MBO Partenaires rencontre Albert Gamal, le fondateur du groupe Agatec, spécialisé dans la conception, l’assemblage et la vente de lasers niveaux pour les artisans du bâtiment et des travaux publics.
L’année 2003 est une année charnière pour Agatec. En effet, Albert fils Gamal accélère alors le développement en menant de front plusieurs chantiers stratégiques, le faisant changer radicalement de taille. Pour l’accompagner dans ses projets, Albert Gamal s’associe à MBO Partenaires en avril 2004 dans le cadre d’une opération mixte d’OBO. Les objectifs sont de mettre en place et de finaliser ses projets de développement : l’ouverture d’une usine d’assemblage en Chine et l’acquisition de deux sociétés complémentaires (l’une aux Etats-Unis et l’autre en Allemagne).
Il s’agissait d’un pari ambitieux, passant d’un seul coup le groupe de 2 sites en France à 5 sites à travers le monde, pour devenir le 3ème groupe mondial sur une niche de marché en forte croissance. Trois ans plus tard, le pari est réussi : après deux années consacrées à l’intégration et à la dynamisation du nouvel ensemble, le groupe Agatec est devenu une valeur d’enjeu stratégique pour les leaders mondiaux du secteur.
Albert Gamal et MBO partenaires ont choisi de vendre le groupe Agatec en juillet 2007 au groupe Leica Geosystems, société Suisse filiale du groupe suédois Hexagon, leader mondial des équipements de mesure, cotée à la bourse de Stockholm, qui permet ainsi au groupe Agatec d’accélerer encore plus son rythme de développement.
Activité : Produits d'entretien et chimiques
Date de cession : 07/2007
Dirigeant : René DE PANNEMACKER
Site : www.dacd.com
CA en M€ : 11
Type : MBO
Dept. Pays : 26
Description:
Créée en 1991 par René de Pannemacker, DACD avait déjà fait l’objet d’une cession à un groupe financier lyonnais qui s’était retiré en 2004 à l’occasion de l’entrée au capital de mbo partenaires. DACD conçoit et fabrique dans le cadre de la norme environnementales ISO 14001 des produits d’entretien et des produits chimiques qu’elle distribue grâce à une force de vente d’une cinquantaine de commerciaux.
Q : Que retiendrez vous des ces trois années passées avec mbo partenaires?
La qualité de nos échanges lors des comités stratégiques que nous tenions régulièrement. La disponibilité et l’écoute de nos deux interlocuteurs chez mbo.
Q : Concrètement, sur quels sujets vous ont-ils aidé ?
Nous avions depuis longtemps un projet d’extension des installations. Mbo a considéré ce sujet prioritaire et un nouveau bâtiment au top des contraintes réglementaires en vigueur dans notre profession a ainsi pu voir le jour. Vivre un LBO et continuer d’investir sont tout à fait compatibles ! De la même façon, nous avons structuré l’entreprise en recrutant un Directeur Général pour qu’elle puisse poursuivre son développement après mon départ.
Q En parlant de départ, pourquoi s’adosser à un groupe industriel ?
Après avoir commencé à travailler jeune, je souhaitais prendre du recul !
Le conseil du groupe ORAPI côté sur Alternext a contacté mbo partenaires après avoir analysé le Portefeuille qui apparaît dans la Gazette. Nous avons également eu d’autres approches industrielles. En collaboration avec le Cabinet de M&A qui m’avait déjà accompagné lors de mes précédentes opérations, l’équipe de mbo partenaires a mené les négociations, me laissant ainsi du temps pour préparer les modalités opérationnelles d’un rapprochement que j’espère bénéfiques pour tous.
Activité : Marché de l'orthèse
Date de cession : 12/2006
Dirigeant : Alain AVRIL
Site : www.donjoy.com
CA en M€ : 10
Type : BIMBO
Dept. Pays : USA
Description:
Quand MBO Partenaires rencontre Alain Avril en 2002, Axmed, la société qu’il a créée à Bayonne 5 ans plus tôt, est déjà un acteur significatif sur le marché français de l’orthèse. Bien que sollicité par de grandes sociétés étrangères intéressées par le marché français (le deuxième marché européen de l’orthopédie) , Alain Avril fait le choix de s’associer avec mbo partenaires pour relever un nouveau challenge.
Trois ans plus tard, les objectifs stratégiques fixés sont largement atteints : création d’un outil industriel en Tunisie, internationalisation de l’activité (Espagne et Allemagne), élargissement de la gamme de produits et renforcement des positions en France … Grâce à cette visibilité accrue, Axmed est alors approchée par le leader mondial de l’orthèse, la société Donjoy basée en Californie.
Le projet de Donjoy, un groupe coté à New-York mais managé par de véritables entrepreneurs qui veulent faire d’Axmed la pierre angulaire de leur développement en Europe, séduit très vite les dirigeants et les équipes d’Axmed qui décident de repartir dans cette nouvelle aventure.
Activité : Matériel de lecture code barre
Date de cession : 07/2005
Dirigeant : Christophe LEVACHER
Site : www.infosfrance.fr
CA en M€ : 11
Type : OBO
Dept. Pays : 78
Description:
C’est en 2003 que mbo partenaires s’associe avec Christophe Levacher dans le cadre d’une opération d’OBO sur la société Infos. A l’origine, simple distributeur de matériel de lecture code barre, Christophe Levacher avait , depuis sa reprise en 1994, largement réorienté la société vers des activites de services, la maintenance et la location en particulier.
Ce positionnement a assuré à la société un développement rapide de son activité et de sa rentabilité. Après l’arrivée de mbo partenaires, Infos à poursuivi son développement et préparé l’avenir avec l’implantation d’une première filiale étrangère en Espagne et la structuration de la gestion des fils. 15 ans après son arrivée à la tête d’Infos, Christophe Levacher a alors souhaité développer de nouveaux projets et la société a été cédée en 2006 dans le cadre d’un BIMBO.
Cette première expérience réussie a permis à mbo partenaires et Christophe Levacher de nouer des relations de proximité et de confiance et c’est tout naturellement qu’ils se sont associés de nouveau en 2007 pour mettre en œuvre le projet de développement du groupe Sopa, ONU des leaders français de l’affichage longue conservation.
